現(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款?，F(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資^[1]。

現(xiàn)金流量表是財務報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間(通常是每季或每年)內(nèi)，一家企業(yè)或機構(gòu)的現(xiàn)金 (包含銀行存款) 增滅變動的情況?，F(xiàn)金流量表的出現(xiàn)，主要是想反映出資產(chǎn)負債表中各個項目對現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、投資及融資三個活動分類?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家企業(yè)或機構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應付開銷。

現(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時期(一般為一個月，一季。主要是一年的年報)的現(xiàn)金流入和流出的財務報告。這份報告顯示資產(chǎn)負債表(Balance Sheet)及損益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營，投資和融資角度作出分析。作為一個分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。

過去的企業(yè)經(jīng)營都強調(diào)資產(chǎn)負債表與損益表兩大表, 隨著企業(yè)經(jīng)營的擴展與復雜化, 對財務資訊的需求日見增長, 更因許多企業(yè)經(jīng)營的中斷肇因于資金的周轉(zhuǎn)問題, 漸漸地, 報道企業(yè)資金動向的現(xiàn)金流量表也獲得許多企業(yè)經(jīng)營者的重視, 將之列為必備的財務報表。

企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出是由各種因素產(chǎn)生的，現(xiàn)金流量表首先要對企業(yè)各項經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金和運用的現(xiàn)金流量進行合理的分類?，F(xiàn)金流量按其產(chǎn)生的原因和支付的用途不同，分為以下三大類：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易活動和事項的現(xiàn)金流入和流出量。包括：銷售商品、提供勞務、經(jīng)營租賃等活動收到的現(xiàn)金；購買商品、接受勞務、廣告宣傳、交納稅金等到活動支付的現(xiàn)金。

2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和對外投資活動（不包括現(xiàn)金等價物范圍的投資）的現(xiàn)金流入和流出量。包括：收回投資、取得投資收益、處置長期資產(chǎn)等活動收到的現(xiàn)金；購建固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)和對外投資等到活動所支付的現(xiàn)金等。

3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。指企業(yè)接受投資和借入資金導致的現(xiàn)金流入和流出量。包括：接受投資、借入款項、發(fā)行債券等到活動收到的現(xiàn)金；償還借款、償還債券、支付利息、分配股利等活動支付的現(xiàn)金等。

現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表。對現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負債表進行綜合分析，以求全面、客觀地評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績。因此，現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手：

一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成，評價企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實力。

（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。

l、將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。

2、將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷狀況良好。

3、將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。

（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當企業(yè)擴大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量，投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會有償債困難。因此，分析投資活動現(xiàn)金流量，應結(jié)合企業(yè)目前的投資項目進行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。

（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來說，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則不僅不會面臨償債壓力，資金實力反而增強。因此，在分析時，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實力增強，財務風險降低。

（四）現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。首先，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財務風險較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。

二、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析

損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的重要報表，它揭示了企業(yè)利潤的計算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及盈利能力的重要指標，但卻存在一定的缺陷。眾所周知，利潤是收入減去費用的差額，而收入費用的確認與計量是以權(quán)責發(fā)生制為基礎，廣泛地運用收入實現(xiàn)原則、費用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進行的，其中包括了太多的會計估計。盡管會計人員在進行估計時要遵循會計準則，并有一定的客觀依據(jù)，但不可避免地要運用主觀判斷。而且，由于收入與費用是按其歸屬來確認的，而不管是否實際收到或付出了現(xiàn)金，以此計算的利潤常常使一個企業(yè)的盈利水平與其真實的財務狀況不符。有的企業(yè)帳面利潤很大，看似業(yè)績可觀，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企業(yè)雖然巨額虧損，卻現(xiàn)金充足，周轉(zhuǎn)自如。所以，僅以利潤來評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和獲利能力有失偏頗。如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的信息進行分析，則較為客觀全面。其實，利潤和現(xiàn)金凈流量是兩個從不同角度反映企業(yè)業(yè)績的指標，前者可稱之為應計制利潤，后者可稱之為現(xiàn)金制利潤。二者的關系，通過現(xiàn)金流量表的補充資料2揭示出來。具體分析時，可將現(xiàn)金流量表的有關指標與損益表的相關指標進行對比，以評價企業(yè)利潤的質(zhì)量。

（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤比較，能在一定程度上反映企業(yè)利潤的質(zhì)量。也就是說，企業(yè)每實現(xiàn)1元的帳面利潤中，實際有多少現(xiàn)金支撐，比率越高，利潤質(zhì)量越高。但這一指標，只有在企業(yè)經(jīng)營正常，既能創(chuàng)造利潤又能盈得現(xiàn)金凈流量時才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量計算口徑一致，凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。

（二）銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說明銷售收入實現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。

（三）分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。

三、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表比較分析

資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負債狀況的報表，運用現(xiàn)金流量表的有關指標與資產(chǎn)負債表有關指標比較，可以更為客觀地評價企業(yè)的償債能力。盈利能力及支付能力。

（一）償債能力分析

流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債之比，而流動資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括了許多流動性不強的項目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應收帳款，以及本質(zhì)上屬于費用的待攤費用，待處理流動資產(chǎn)損失和預付帳款等。它們雖然具有資產(chǎn)的性質(zhì)，但事實上卻不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有償付債務的能力。而且，不同企業(yè)的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，資產(chǎn)質(zhì)量各不相同，因此，僅用流動比率等指標來分析企業(yè)的償債能力，往往有失偏頗?？蛇\用經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表相關指標進行對比分析，作為流動比率等指標的補充。具體內(nèi)容為：

l、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債之比。這指標可以反映企業(yè)經(jīng)營活動獲得現(xiàn)金償還短期債務的能力，比率越大，說明償債能力越強。

2、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與全部債務之比。該比率可以反映企業(yè)用經(jīng)營活動中所獲現(xiàn)金償還全部債務的能力，這個比率越大，說明企業(yè)承擔債務的能力越強。

3、現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價物）期末余額與流動負債之比。這一比率反映企業(yè)直接支付債務的能力，比率越高，說明企業(yè)償債能力越大。但由于現(xiàn)金收益性差，這一比率也并非越大越好。

（二）盈利能力分析及支付能力分析

由于利潤指標存在的缺陷，因此，可運用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表相關指標進行對比分析，作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標的補充。

l、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，說明企業(yè)支付股利的能力越強。

2、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈資產(chǎn)之比。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強。徑一致，凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。

四、現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金的含義

閱讀現(xiàn)金流量表，首先應了解現(xiàn)金的概念。現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款和現(xiàn)金等價物。庫存現(xiàn)金，可以隨時用于支付的存款，一般就是資產(chǎn)負債表上"貨幣資金"項目的內(nèi)容。準確地說，則還應剔除那些不能隨時動用的存款，如保證金專項存款等。現(xiàn)金等價物是指在資產(chǎn)負債表上" 短期投資"項目中符合以下條件的投資： 　

• 1、持有的期限短
• 2、流動性強
• 3、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金
• 4、價值變動風險很小

在我國，現(xiàn)金等價物通常是指從購入日至到期日在3個月或3個月以內(nèi)能轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金金額的債券投資。例如，公司在編制1998年中期現(xiàn)金流量表時，對于1998年6月1日購入1995年8月1日發(fā)行的期限為3年的國債，因購買時還有兩個月到期，故該項短期投資可視為現(xiàn)金等價物。

現(xiàn)金流量表主要由三部分組成，分別反映企業(yè)在經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。每一種活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量又分別揭示流入、流出總額，使會計信息更具明晰性和有用性。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購銷商品、提供和接受勞務、經(jīng)營性租賃、交納稅款、支付勞動報酬、支付經(jīng)營費用等活動形成的現(xiàn)金流入和流出。

在權(quán)責發(fā)生制下，這些流入或流出的現(xiàn)金，其對應收入和費用的歸屬期不一定是本會計年度，但是一定是在本會計年度收到或付出。例如收回以前年度銷貨款，預收以后年度銷貨款等。公司的盈利能力是其營銷能力、收現(xiàn)能力、成本控制能力、回避風險能力等相結(jié)合的綜合體。由于商業(yè)信用的大量存在，營業(yè)收入與現(xiàn)金流入可能存在較大差異，能否真正實現(xiàn)收益，還取決于公司的收現(xiàn)能力。了解經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，有助于分析公司的收現(xiàn)能力，從而全面評價其經(jīng)濟活動成效。 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤、發(fā)行債券、向銀行貸款、償還債務等收到和付出的現(xiàn)金。

其中，"償還利息所支付的現(xiàn)金"項目反映公司用現(xiàn)金支付的全部借款利息、債券利息，而不管借款的用途如何，利息的開支渠道如何，不僅包括計入損益的利息支出，而且還包括計入在建工程的利息支出。因此該項目比損益表中的財務費用更能全面地反映公司償付利息的負擔。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，主要包括購建和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)，以及取得和收回不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的各種股權(quán)與債權(quán)投資等收到和付出的現(xiàn)金。

其中，分得股利或利潤、取得債券利息收入而流入的現(xiàn)金，是以實際收到為準，而不是以權(quán)益歸屬或取得收款權(quán)為準的。這與利潤表中確認投資收益的標準不同。例如，某上市公司投資的子公司本年度實現(xiàn)凈利潤500萬元。該上市公司擁有其80%的股權(quán)，按權(quán)益法應確認本年度有投資收益400萬元。但子公司利潤不一定立即分配，而且不可能全部分完(要按規(guī)定提取盈余公積)。如果該子公司當年利潤暫不分配付訖，就沒有相應的現(xiàn)金流入該上市公司。該上市公司當然也就不能在當年的現(xiàn)金流量表中將此項投資收益作為投資活動現(xiàn)金流入反映。公司投資活動中發(fā)生的各項現(xiàn)金流出，往往反映了其為拓展經(jīng)營所作的努力，可以從中大致了解公司的投資方向，一個公司從經(jīng)營活動、籌資活動中獲得現(xiàn)金是為了今后發(fā)展創(chuàng)造條件?，F(xiàn)金不流出，是不能為公司帶來經(jīng)濟效益的。投資活動一般較少發(fā)生一次性大量的現(xiàn)金流入，而發(fā)生大量現(xiàn)金流出，導致投資活動現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負數(shù)往往是正常的，這是為公司的長遠利益，為以后能有較高的盈利水平和穩(wěn)定的現(xiàn)金流入打基礎的。當然錯誤的投資決策也會事與愿違。所以特別要求投資的項目能如期產(chǎn)生經(jīng)濟效益和現(xiàn)金流入。

五、現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與利潤表的凈利潤相差的原因

1、影響利潤的事項不一定同時發(fā)生現(xiàn)金流入、流出。

有些收入，增加利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入。

例如，一家公司本期的營業(yè)收入有8億多元，而本期新增應收帳款卻有7億多元，這種增加收入及利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入的事項，是造成兩者產(chǎn)生差異的原因之一。

有的上市公司對應收帳款管理存在薄弱環(huán)節(jié)，未及時做好應收貨款及勞務款項的催收與結(jié)算工作，也有的上市公司依靠關聯(lián)方交易支撐其經(jīng)營業(yè)績，而關聯(lián)方資金又遲遲不到位。這些情況造成的后果，都會在現(xiàn)金流量表中有所體現(xiàn)，甚至使公司經(jīng)營活動幾乎沒有多少現(xiàn)金流入，但經(jīng)營總要支付費用、購買物資、交納稅金，發(fā)生大量現(xiàn)金流出，從而使經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負數(shù)，使公司的資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難。應收帳款遲遲不能收回，在一定程度上也暴露了所確認收入的風險問題。

有些成本費用，減少利潤但并未伴隨現(xiàn)金流出。例如，固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷，只是按權(quán)責發(fā)生制、配比原則要求將這些資產(chǎn)的取得成本，在使用它們的受益期間合理分攤，并不需要付出現(xiàn)金。

2、由于對現(xiàn)金流量分類的需要。

凈利潤總括反映公司經(jīng)營、投資及籌資三大活動的財務成果，而現(xiàn)金流量表上則需要分別反映經(jīng)營、投資及籌資各項活動的現(xiàn)金流量。

例如，支付經(jīng)營活動借款利息，既減少利潤又發(fā)生現(xiàn)金流出，但在現(xiàn)金流量表中將其作為籌資活動中現(xiàn)金流出列示，不作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流出反映。又如，轉(zhuǎn)讓短期債券投資取得凈收益，既增加利潤又發(fā)生現(xiàn)金流入，但在現(xiàn)金流量表中將其作為投資活動中現(xiàn)金流入列示，不作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入反映。

上述兩點是使經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤產(chǎn)生差異的原因，其實也是現(xiàn)金流量表附注中要求披露的內(nèi)容。利潤表列示了公司一定時期實現(xiàn)的凈利潤，但未揭示其與現(xiàn)金流量的關系，資產(chǎn)負債表提供了公司貨幣資金期末與期初的增減變化，但未揭示其變化的原因?，F(xiàn)金流量表如同橋梁溝通了上述兩表的會計信息，使上市公司的對外會計報表體系進一步完善，向投資者與債權(quán)人提供更全面、有用的信息。

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的會計報表，這張報表是張新表，編報的時間不長，才兩年多的時間，根據(jù)我們在學習與實務中的體會，就編報這張表的意義談談我們的看法：

一、彌補了資產(chǎn)負債信息量的不足

資產(chǎn)負債表是利用資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益三個會計要素的期末余額編制的；損益表是利用收入、費用、利潤三個會計要素的本期累計發(fā)生額編制的（收入、費用無期末余金額，利潤結(jié)轉(zhuǎn)下期）。唯獨資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益三個會計要素的發(fā)生額原先沒有得到充分的利用，沒有填入會計報表。會計資料一般是發(fā)生額與本期凈增加額（期末、期初余額之差或期內(nèi)發(fā)生額之差），說明變動的原因，期末余額說明變動的結(jié)果。本期的發(fā)生額與本期凈增加額得不到合理的運用，不能不說是一個缺憾。

根據(jù)資產(chǎn)負債表的平衡公式可寫成：現(xiàn)金=負債+所有者權(quán)益—非現(xiàn)金資產(chǎn)，這個公式告訴我們，現(xiàn)金的增減變動受公式右邊因素的影響，負債、所有者權(quán)益的增加（減少）導致現(xiàn)金的增加（減少），非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少（增加），導致現(xiàn)金的增加（減少），現(xiàn)金流量表中的內(nèi)容尤其是采用間接法時即利用資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的增減發(fā)生額或本期凈增加額填報的。這樣賬簿的資料得到充分的利用，現(xiàn)金變動原因的信息得到充分的揭示。

二、便于從現(xiàn)金流量的角度對企業(yè)進行考核

對一個經(jīng)營者來說，如果沒有現(xiàn)金缺乏購買與支付能力是致命的。企業(yè)的經(jīng)營者由于管理的要求亟需了解現(xiàn)金流量信息。另外在當前商業(yè)信譽存有諸多問題的情況下，與企業(yè)有密切關系的部門與個人投資者、銀行、財稅、工商等不僅需要了解企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)情況與經(jīng)營結(jié)果，更需要了解企業(yè)的償還支付能力，了解企業(yè)現(xiàn)金流入、流出及凈流量信息。

損益表的利潤是根據(jù)權(quán)責發(fā)生制原則核算出來的，權(quán)責發(fā)生制貫徹遞延、應計、攤銷和分配原則，核算的利潤與現(xiàn)金流量是不同步的。損益表上有利潤銀行戶上沒有錢的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。近幾年來隨著大家對現(xiàn)金流量的重視，深深感到權(quán)責發(fā)生制編制的損益表不能反映現(xiàn)金流量是個很大的缺陷。但是企業(yè)也不能因此廢權(quán)責發(fā)生制而改為收付實現(xiàn)制。因為收付實現(xiàn)制也有很多不合理的了方，歷史證明企業(yè)不能采用。在這種情況下，堅持權(quán)責發(fā)生制原則進行核算的同時，編制收付實現(xiàn)制的現(xiàn)金流量表，不失為“熊掌”與“魚”兼得兩全其美的方法?，F(xiàn)金流量表劃分經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動，按類說明企業(yè)一個時期流入多少現(xiàn)金，流出多少現(xiàn)金及現(xiàn)金流量凈額。從而可以了解現(xiàn)金從哪里來到哪里去了，損益表上的利潤為什么沒有變動現(xiàn)金流量的角度對企業(yè)作出更加全面合理的評價。

三、了解企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力

如果把現(xiàn)金比作企業(yè)的血液，企業(yè)想取得新鮮血液的辦法有二：

1、為企業(yè)輸血，即通過籌資活動吸收投資者投資或借入現(xiàn)金。吸收投資者投資，企業(yè)的受托責任增加；借入現(xiàn)金負債增加，今后要還本付息。在市場經(jīng)濟的條件下，沒有“免費使用”的現(xiàn)金，企業(yè)輸血后下一步要付妯一定的代價。

2、企業(yè)自己生成血液，經(jīng)營過程中取得利潤，企業(yè)要想生存發(fā)展，就必須獲利，利潤是企業(yè)現(xiàn)金來源的主要渠道。通過現(xiàn)金流量表可以了解經(jīng)過一段時間經(jīng)營，企業(yè)的內(nèi)外籌措了多少現(xiàn)金，自己生成了多少現(xiàn)金?；I措的現(xiàn)金是否按計劃用到企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、購置固定資產(chǎn)、補充流動資金上，還是被經(jīng)營方侵蝕掉了。企業(yè)籌措現(xiàn)金，生產(chǎn)現(xiàn)金的能力，是企業(yè)加強經(jīng)營管理合理使用調(diào)度資金的重要信息，是其他兩張報表所不能提供的。

四、以經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流理凈額為標準評價企業(yè)償還能力在實際工作中的局限性

很多人認為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是評價企業(yè)償還能力的重要指標，如公式：

短期償債能力流動比例=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/流動負債總額

認為比率較大，償還能力越強，但是我們認為這個公式是看條件的，不具有普遍意義。采用這個公式首先是資金市場比較成熟，有隨時可以拋售或轉(zhuǎn)換的有價證券，短期有價證券是現(xiàn)金的等價物，是企業(yè)現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式，有一定的收益性，企業(yè)現(xiàn)金比較充裕時，可作為儲藏手段。這一條我們是應具備的，尤其是廣大的農(nóng)村基層，資金市場非常單一，主要依賴銀行。把錢存在銀行里收益率很低，持有量過多是一種浪費，現(xiàn)金不能變成有一定收益的等價物，存量就不能增加。另外企業(yè)應有一定的瞬息萬變有資金、負債率不應太高，在這種情況下企業(yè)現(xiàn)金多了，可按交易性需要、預防性需要和投資性需要持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。如果企業(yè)自有資產(chǎn)較少，負債率高，往往依賴銀行貸款維持生產(chǎn)經(jīng)營，這種情況下，現(xiàn)金到手使窮于應付償還多種欠款購買生產(chǎn)必須的原材料，經(jīng)營好現(xiàn)金多時因償還欠款負債率降一下，達不到需要儲存現(xiàn)金的水平?，F(xiàn)金流量凈額是個差量指標（流入減流出或期末減期初）期末比期初多一些或少一些沒有什么實際意義，所以當前用現(xiàn)金流量凈額評價企業(yè)應視條件而定。

1、反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力；

2、評價企業(yè)償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業(yè)財務狀況；

3、分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因；

4、通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。

編制現(xiàn)金流量表的目的在于提供某一會計期間的現(xiàn)金賺取和支出信息，以反映企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的時間、金額及原因等情況，其公式可表述為：“當期現(xiàn)金凈增加額＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量＋投資現(xiàn)金凈流量＋籌資現(xiàn)金凈流量”。

直觀地看，現(xiàn)金流量表就是對資產(chǎn)負債表中“貨幣資金”期初、期末余額變動成因的詳細解釋。現(xiàn)金流量表編制方法較為復雜，這使大部分投資者很難充分理解利用其信息，而且對其作用和不足也缺乏一種較為全面的認識。許多投資者對現(xiàn)金流量表抱有很大期望，認為“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”可以提供比“凈利潤”更加真實的經(jīng)營成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操縱，等等。事實上，這些觀點是比較片面的，主要原因在于：

1、現(xiàn)金流量表的編制基礎是現(xiàn)金制，即只記錄當期現(xiàn)金收支情況，而不理會這些現(xiàn)金流動是否歸屬于當期損益。因此，企業(yè)的當期業(yè)績與“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”沒有必然聯(lián)系，更不論投資、籌資活動所引起的突發(fā)性現(xiàn)金變動了。另外，在權(quán)責發(fā)生制下，企業(yè)的利潤表可以正常反映當期賒銷、賒購事項的影響，而現(xiàn)金流量表則是排斥商業(yè)信用交易的。不穩(wěn)定的商業(yè)回款及償債事項使得“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”比“凈利潤”數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)更大的波動性。(剖析主流資金真實目的，發(fā)現(xiàn)最佳獲利機會！)

2、現(xiàn)金流量表只是一種“時點”報表， 一種“貨幣資金”項目的分析性報表。因此，其缺陷與資產(chǎn)負債表很相似。顯而易見，特定時點的“貨幣資金”余額是可以操縱的。例如，不少上市公司已經(jīng)采用臨時協(xié)議還款方式，在年末收取現(xiàn)金，年初又將現(xiàn)金撥還債務人。這樣，企業(yè)年末現(xiàn)金余額劇增，而應收款項又大幅沖減，從而使資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表都非常好看，但現(xiàn)金持有的真實水平卻沒有變化。相反，在這種情況下，利潤表受到的影響不大（除了當期壞帳費用減少以外），仍能比較正確地反映當期經(jīng)營成果。

3、編制方法存在問題。盡管我國要求上市公司采用直接法編制現(xiàn)金流量表，但在無力進行大規(guī)模會計電算化改造和帳務重整的現(xiàn)實條件下，這一目標是很難實現(xiàn)的。目前，絕大多數(shù)企業(yè)仍然采用間接法，通過對“凈利潤”數(shù)據(jù)的調(diào)整來計算 “經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”，但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現(xiàn)行會計實務中，“ 經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”的計算最終取決于“貨幣資金”的當期變動額，而不是每項業(yè)務的真實現(xiàn)金影響。例如，在其計算過程中，收回或核銷前期應收款項的效果相同，都會增加“銷售商品、勞務收到的現(xiàn)金”，這就很容易對投資者形成誤導。在2001年年報中，大規(guī)模準備計提導致上市公司平均凈利潤顯著下滑，但現(xiàn)金流量情況卻普遍好轉(zhuǎn)。這一奇怪現(xiàn)象正是其編制方法缺陷的典型體現(xiàn)。我們甚至可以有把握地預測：完全相反的情況可能將在2002年年報中出現(xiàn)。

　　(一)報表間的鉤稽關系。

企業(yè)的資產(chǎn)負債表反映了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債與所有者權(quán)益的情況，其中也包括企業(yè)的現(xiàn)金資源的期末狀況與期初狀況，但資產(chǎn)負債表無法說明企業(yè)的貨幣資金變動的具體原因，即現(xiàn)金流入的來源有哪些?現(xiàn)金流出的原因是什么？現(xiàn)金流量表主表則具體列示了企業(yè)各類經(jīng)濟活動中現(xiàn)金流入的來源和現(xiàn)金流出的具體原因，比如經(jīng)營活動流入了多少現(xiàn)金，流出了多少現(xiàn)金，投資者投入了多少現(xiàn)金，投資者收回投資和向投資者支付紅利流出多少現(xiàn)金，對外借款借人多少現(xiàn)金，歸還借款和支付利息流出多少現(xiàn)金等等。

　　現(xiàn)金流量表補充材料的“現(xiàn)金的期末余額”=資產(chǎn)負債表的“貨幣資金的期末余額”

　　現(xiàn)金流量表補充材料的“現(xiàn)金的期初余額”=資產(chǎn)負債表的“貨幣資金的期初余額”

　　(二)從報表間關系看報表項目的綜合評價。

　　現(xiàn)金流量表是從企業(yè)現(xiàn)金流人流出的角度考察企業(yè)資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益項目的變動。例如，企業(yè)購建與處置固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)所流人流出的現(xiàn)金，無非是資產(chǎn)負債表中固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)項目變動過程中的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的情況；吸收權(quán)益性資金所收到的現(xiàn)金，無非是資產(chǎn)負債表中實收資本、資本公積等所有者權(quán)益項目發(fā)生變動過程中的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的情況。因此，研究現(xiàn)金流量表，實際上是從現(xiàn)金流量角度揭示企業(yè)資產(chǎn)、負債、權(quán)益項目發(fā)生重大變動的原因。例如，通過閱讀企業(yè)的資產(chǎn)負債表，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的長期股權(quán)投資期末比期初增加了800萬元。如果沒有現(xiàn)金流量表，我們就無法了解企業(yè)增加的長期投資有多少是實際支付現(xiàn)金的。通過查閱現(xiàn)金流量表，我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)對外股權(quán)投資支付了現(xiàn)金500萬元，其余300萬元是用企業(yè)的固定資產(chǎn)對外投資的。再繼續(xù)查閱現(xiàn)金流量表的項目，我們還可以基本判斷企業(yè)對外投資所需資金的具體來源，例如，我們通過對投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的長期股權(quán)投資所需資金一部分來自于所有者投入200萬元，另一部分600萬元來自于增加的長期負債(銀行借款)。

現(xiàn)金流量表分為主表和附表（即補充資料）兩大部分。主表的各項目金額實際上就是每筆現(xiàn)金流入、流出的歸屬，而附表的各項目金額則是相應會計賬戶的當期發(fā)生額或期末與期初余額的差額。附表是現(xiàn)金流量表中不可或缺的一部分，以下是筆者對現(xiàn)金流量表附表填列所進行的總結(jié)。

一般情況下，附表項目可以直接取相應會計賬戶的發(fā)生額或余額，分述如下：

1：凈利潤，取利潤分配表“凈利潤”項目。

2：計提的資產(chǎn)減值準備，取“管理費用”賬戶所屬“計提的壞賬準備”及“計提的存貨跌價準備”、“營業(yè)外支出”賬戶所屬“計提的固定資產(chǎn)減值準備”、“計提的在建工程減值準備”、“計提的無形資產(chǎn)減值準備”、“投資收益”賬戶所屬“計提的短期投資跌價準備”、“計提的長期投資減值準備”等明細賬戶的借方發(fā)生額。

3：固定資產(chǎn)折舊，取“制造費用”、“管理費用”、“營業(yè)費用”、“其他業(yè)務支出”等賬戶所屬的“折舊費”明細賬戶借方發(fā)生額。

4：無形資產(chǎn)攤銷，取“管理費用”等賬戶所屬“無形資產(chǎn)攤銷”明細賬戶借方發(fā)生額。

5：長期待攤費用攤銷，取“制造費用”、“營業(yè)費用”、“管理費用”等賬戶所屬“長期待攤費用攤銷”明細賬戶借方發(fā)生額。

6：待攤費用減少，取“待攤費用”賬戶的期初、期末余額的差額。

7：預提費用增加，取“預提費用賬戶”的期末、期初余額的差額。

8：處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失，取“營業(yè)外收入”、“營業(yè)外支出”、“其他業(yè)務收入”、“其他業(yè)務支出”等賬戶所屬“處置固定資產(chǎn)凈收益”、“處置固定資產(chǎn)凈損失”、“出售無形資產(chǎn)收益”、“出售無形資產(chǎn)損失”等明細賬戶的借方發(fā)生額與貸方發(fā)生額的差額。

9：固定資產(chǎn)報廢損失，取“營業(yè)外支出”賬戶所屬“固定資產(chǎn)盤虧”明細賬戶借方發(fā)生額與“營業(yè)外收入”賬戶所屬“固定資產(chǎn)盤盈”貸方發(fā)生額的差額。

10：財務費用，取“財務費用”賬戶所屬“利息支出”明細賬戶借方發(fā)生額，不包括“利息收入”等其他明細賬戶發(fā)生額。

11：投資損失，取“投資收益”賬戶借方發(fā)生額，但不包括“計提的短期投資跌價準備”、“計提的長期投資減值準備”明細賬戶發(fā)生額。

12：遞延稅貸項，取“遞延稅款”賬戶期末、期初余額的差額。

13：存貨的減少，取與經(jīng)營活動有關的“原材料”、“庫存商品”、“生產(chǎn)成本”等所有存貨賬戶的期初、期末余額的差額。

14：經(jīng)營性應收項目的減少，取與經(jīng)營活動有關的“應收賬款”、“其他應收款”、“預付賬款”等賬戶的期初、期末余額的差額。

　 15：經(jīng)營性應付項目的增加，取與經(jīng)營活動有關的“應付賬款”、“預收賬款”、“應付工資”、“應付福利費”、“應交稅金”、“其他應交款”、“其他應付款”等賬戶的期末、期初余額的差額。

主表的編制原理

　　從現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)中可以看出，現(xiàn)金流量表就是將企業(yè)的全部業(yè)務活動劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三大類，在表上分段揭示三大類活動所提供的現(xiàn)金凈額，三項現(xiàn)金凈額的合計數(shù)與匯率折算差額之和，就是企業(yè)年度內(nèi)的現(xiàn)金增減凈額。若合計數(shù)為正數(shù)時，說明企業(yè)期末的現(xiàn)金比期初增加，為本期現(xiàn)金凈流入量；若合計數(shù)為負數(shù)時，說明企業(yè)期末的現(xiàn)金比期初減少，為本期現(xiàn)金凈流出量。這一增加或減少的金額，應與資產(chǎn)負債表上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的期初數(shù)與期末數(shù)的差額相等。在主表中，各具體項目的填列，有以下兩種方法：

　　1、在分析現(xiàn)金日記帳、銀行存款日記帳和其他貨幣資金明細帳記錄的基礎上填列。采用這種方法，就是直接根據(jù)現(xiàn)金日記帳、銀行存款日記帳和其他貨幣資金明細帳的記錄，逐筆確定現(xiàn)金收入和支出的性質(zhì)，分別計人現(xiàn)金流量表的有關項目。這種方法適用于經(jīng)濟業(yè)務較少的小型企業(yè)，對于經(jīng)濟業(yè)務較多但已實行會計電算化的企業(yè)也可以采用這種方法。

　　2、在分析非現(xiàn)金賬戶記錄的基礎上填列。這種方法是以復式記帳的基本原理為依據(jù)，根據(jù)本期的利潤表以及期末資產(chǎn)負債表中的非現(xiàn)金項目的變動編制現(xiàn)金流量表。按照復式記賬的原理，任何影響現(xiàn)金的交易，也一定同時影響某些非現(xiàn)金資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益(包括收入、費用)的變動。非現(xiàn)金賬戶的變動可以明確地反映現(xiàn)金交易的性質(zhì)，通過非現(xiàn)金賬戶變動的分析，可以計算出各類性質(zhì)的現(xiàn)金流入和流出量。大部分企業(yè)通常采用此法編制現(xiàn)金流量表。

　　例如，“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”項目在企業(yè)本期銷售收入全部屬于現(xiàn)銷和沒有預收賬款，且年初無應收賬款和應收票據(jù)的情況下，本年的銷售收入凈額就是銷售商品或提供勞務所取得的全部現(xiàn)金收入。但是，在企業(yè)有賒銷業(yè)務和預收賬款的情況下，兩者則可能出現(xiàn)差異。這兩者的差異會通過“應收賬款”、“應收票據(jù)”和“預收賬款”賬戶余額的變動反映出來：

　　第一，“應收賬款”賬戶的年末余額大于年初余額時，即本年度應收賬款增加，說明當年的賒銷金額大于收回的應收賬款金額，所以應從銷售收入中減去應收賬款的增加數(shù)，以確定銷售商品所取得現(xiàn)金收入；相反，“應收賬款”賬戶的年末余額小于年初余額時，即本年度應收賬款減少，說明當年的賒銷金額小于收回的應收賬款金額，所以應在銷售收入中加上應收賬款的減少數(shù)，以確定銷售商品所取得的現(xiàn)金收入。當然，如果非銷售及收款因素引起應收賬款增減變動的（如核銷壞賬）應在分析調(diào)整時剔除。

　　第二，“應收票據(jù)”賬戶與“應收賬款”賬戶相同。

　　第三，“預收賬款”賬戶的年末余額大于年初余額時，即本年度預收賬款增加，說明當年的預收金額大于應收回的金額，所以應在銷售收入中加上預收賬款的增加數(shù)，以確定銷售商品所取得現(xiàn)金收入；相反，“預收賬款”賬戶的年末余額小于年初余額時，即本年度預收賬款減少，說明當年的預收金額小于應收取的金額，所以應從銷售收入中減去預收賬款的減少數(shù)，以確定銷售商品所取得的現(xiàn)金收入。

　　因此，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，可以通過分析“主營業(yè)務收入”、“應收賬款”、“應收票據(jù)”和“預收帳款”賬戶的記錄來填列。用公式表示為：

　　銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金＝含稅商品銷售收入、勞務收入

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。珣召~款減少數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。瓚召~款增加數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。珣掌睋?jù)減少數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。瓚掌睋?jù)增加數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。A收賬款增加數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　　－預收賬款減少數(shù)

　　A公司2007年的含稅營業(yè)收入為5148000元，從資產(chǎn)負債表中可以看出，應收帳款本年減少104000元（其中本年度核銷壞賬2000元）、應收票據(jù)和預收帳款年初數(shù)與年末數(shù)相同。則A公司：

　　銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金=5148000+(104000-2000)=5250000元

　　對于經(jīng)濟業(yè)務較多且較復雜的企業(yè)來說，為保證上述分析的正確性，通常是通過編制調(diào)整分錄的方式進行賬戶分析，并在工作底稿中計算和審核無誤后才將數(shù)字抄入正式的現(xiàn)金流量表中。

補充資料的編制原理

　　在補充資料的三大部分中，“不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動”部分的各項目發(fā)生的頻率并不高，可直接根據(jù)有關賬戶分析填列。

　　“將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量”部分以凈利潤為基礎，通過以下三個步驟的調(diào)整計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：

　　1、加不減少經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的費用和損失，如計提的壞賬準備或轉(zhuǎn)銷的壞賬、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等。

　　2、調(diào)整與凈利潤有關但與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量無關的項目的金額，如因投資和籌資活動引起的財務費用，投資損益等。

　　3、調(diào)整與凈利潤無關但與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量有關的項目的金額，如存貨、經(jīng)營性應收及應付項目的增減變動。

　　“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況”部分各項目根據(jù)資產(chǎn)負債表中“貨幣資金”項目期初期末余額和“短期投資”項目中現(xiàn)金等價物期初期末余額填列。

一、銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金

＝本期銷售商品（含銷售商品產(chǎn)品、材料，下同）、提供勞務收到的現(xiàn)金＋應收帳款的減少額＋應收票據(jù)的減少額＋預收帳款的增加額＋本期收回前期核銷的壞帳損失－本期實際核銷的壞帳損失－本期銷售退回所支付的現(xiàn)金－以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務所減少的應收帳款及應收票據(jù)

NOTE：

• 上述公式中的各項目，除壞帳損失外，均不包括與商品銷售和提供勞務收入同時應收的增值稅銷項稅額，它應在“收到增值稅銷項稅額和退回增值稅款”中反映。

• 上述公式中應減去的是已支付現(xiàn)金的銷貨退回，其中退回的增值稅部分不包括在本項目內(nèi)，而應在“收到增值稅銷項稅額和退回增值稅款”項目內(nèi)反映。

• 如果應收帳款或應收票據(jù)的期初、期末余額之差為負數(shù)，則上述公式中“應收帳款的減少額”和“應收票據(jù)的減少額”的數(shù)字應為零，而不能填列負數(shù)。

二、收取的租金

＝經(jīng)營性租賃收到的租金＋出租包裝物收到租金＋融資租賃收到的租賃收益

NOTE：

企業(yè)融資租賃收回的租賃設備本金在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映，不包括在本項目內(nèi)。

三、收到增值稅銷項稅額和退回增值稅款

＝銷售商品向購買者收取的增值稅額＋出口商品實際收到的出口退稅－其他增值稅退回

NOTE：

“其他增值稅退回”如銷貨退回所支付增值稅。

四、收到除增值稅以外其他稅費返還

＝實際收到的消費稅、營業(yè)稅、所得稅、關稅、教育費附加返還款等。

五、收到與經(jīng)營活動有關的其他現(xiàn)金

＝接受捐贈現(xiàn)金收入＋罰款收入＋出租和出借包裝物的押金收入＋逾期未退還出租和出借包裝物沒收的押金收入＋流動資產(chǎn)損失中由個人賠款的現(xiàn)金收入等

NOTE：

若本項目中現(xiàn)金流入價值較大的，應單列項目反映。

六、購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金

＝（本期銷貨成本＋存貨的期末余額－存貨的期初余額）＋應付帳款的減少額＋應付票據(jù)的減少額＋預付帳款的增加額－購貨退回收到的現(xiàn)金－本期以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償?shù)膽稁た?、應付票?jù)

NOTE：

• 上述公式中均不含一般納稅人收到可以抵扣的進項稅額，但小規(guī)模納稅人購貨和一般納稅人收到不可以抵扣的進項稅額應包括在內(nèi)。

• 本期購貨退回收到的現(xiàn)金不包括從一般納稅人購貨退回收到的增值稅，它應在“支付的增值稅款”項目中反映。

• 購買工程物資所支付的現(xiàn)金不應在本項目內(nèi)反映，而在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

• 支付構(gòu)成存貨價值的運雜費等附帶成本，也應包括在本項目內(nèi)。

七、經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金

＝經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)支付的租金＋租入包裝物支付的租金

NOTE：

本項目中不包含融資租賃支付的租金，它在籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

八、付給職工的工資及為職工支付的現(xiàn)金

＝本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼＋為職工支付的養(yǎng)老保險、待業(yè)保險、補充養(yǎng)老保險、住房公積金、住房困難補助、（離退休人員）的費用等＋報銷職工醫(yī)藥費的現(xiàn)金支出

NOTE：

• 在建工程人員工資不在本項目內(nèi)反映，在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

• 會計準則將離退休人員工資支出放在“支付與經(jīng)營活動有關的其他現(xiàn)金”項目內(nèi)反映。

九、支付的增值稅款

＝本期購入商品實際支付的能夠抵扣銷項稅額的進項稅額－一般納稅人購貨退回收到現(xiàn)金中屬于增值稅額部分＋已交增值稅

NOTE：

• 投資活動支付的增值稅（例如購建固定資產(chǎn)所支付的增值稅）應在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映，不應包括在本項目內(nèi)。

• 小規(guī)模納稅人購貨所支付的增值稅（及一般納稅人購貨所支付的不得抵扣銷項稅額的進項稅額，如沒有取得專用發(fā)票）不應包括在本項目內(nèi)，而應在“購買商品及接受勞務支付的現(xiàn)金”項目中反映。

十、支付所得稅款

＝本期發(fā)生并實際支付的所得稅款＋應交所得稅的減少額

NOTE：

本期收到退回的所得稅在“收到除增值稅以外的其他稅費”返還項目中反映，不包括在本項目內(nèi)。

十一、支付除增值稅、所得稅以外的其他稅費

＝本期發(fā)生并支付的其他稅費＋本期支付以前各期發(fā)生的其他稅費＋本期預交的其他稅費

NOTE：

不包括計入固定資產(chǎn)價值并已實際支付的固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅、耕地占用稅等，它們應在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

十二、支付與經(jīng)營活動有關的其他現(xiàn)金

＝進行捐贈的現(xiàn)金支出＋罰款支出＋業(yè)務招待費等列支“管理費用”的現(xiàn)金支出＋支付保險費等列支“制造費用”的現(xiàn)金支出＋支付廣告費等列支“營業(yè)費用”的現(xiàn)金支出

NOTE：

若價值較大的支出，應單列項目反映。

十三、收回投資所收到的現(xiàn)金

＝出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資、長期股權(quán)投資而收到現(xiàn)金＋收回長期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金

NOTE：

• 本項目不包括收回長期債權(quán)投資的利息，它應在“取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金”項目中單獨反映。

• 收到非現(xiàn)金資產(chǎn)，不涉及現(xiàn)金流量的變動，在現(xiàn)金流量表的附注中的“不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動”項目中反映。

• 收回現(xiàn)金等價物的投資不屬于本表需反映的內(nèi)容。

十四、分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金

＝因股權(quán)投資而收到現(xiàn)金股利＋從子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)分回利潤而收到現(xiàn)金

NOTE：

本項目不包括股票股利。

十五、取得債券利息所收到的現(xiàn)金

＝因債權(quán)性投資而收到的利息

NOTE：

本項目不包括收回債權(quán)性投資的本金，它應在“收回投資所收到的現(xiàn)金”欄內(nèi)反映。

十六、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額

＝處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金－處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所發(fā)生的現(xiàn)金支出

NOTE：

• 本項目所指的處置固定資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額為出售收入（變價收入）－清理費用后的凈值，而不是指清理固定資產(chǎn)的凈損益。

• 若處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額為負數(shù)，則應作為投資活動的現(xiàn)金流出項目反映，列在“支付與投資活動有關的其他現(xiàn)金”項目中。

十七、收回與投資活動有關的其他現(xiàn)金

＝其他與投資活動有關的現(xiàn)金流入

NOTE：

若本項目中所反映的其他現(xiàn)金流入較大的，應單獨列項反映。

十八、購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

＝購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

NOTE：

• 為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的長期借款利息資本化部分及融資租入固定資產(chǎn)所支付的融賃費應在籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中單獨反映。

• 企業(yè)以分期付款方式購建的固定資產(chǎn)，其首次付款支付的現(xiàn)金作為投資活動的現(xiàn)金流出，以后各期支付的現(xiàn)金作為籌資活動的現(xiàn)金流出。

• 購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金不一定是固定資產(chǎn)的帳面原值，而應是固定資產(chǎn)的凈值。

十九、權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金

＝取得除現(xiàn)金等價物以外的短期股票投資、長期股權(quán)投資支付的現(xiàn)金＋支付給券商的傭金、手續(xù)費等附加費用

NOTE：

• 企業(yè)以非現(xiàn)金的固定資產(chǎn)、存貨等進行權(quán)益性投資，不包括在本項目內(nèi)，而在現(xiàn)金流量表的附注內(nèi)單獨反映。

• 用現(xiàn)金購買現(xiàn)金等價物的短期投資本表不反映。

二十、債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金

＝購買除現(xiàn)金等價物以外的短期債權(quán)投資和長期債權(quán)投資所支付的現(xiàn)金＋支付給券商的傭金、手續(xù)費等附的費用

二十一、支付與投資活動有關的其他現(xiàn)金

＝其他與投資活動有關的現(xiàn)金流出

NOTE：

若本項目中所反映的其他現(xiàn)金流出較大的，應單獨列項反映。

二十二、吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金

＝發(fā)起人投入的現(xiàn)金＋以發(fā)行股票方式籌集的資金實際收到股款凈額

NOTE：

• 股款凈額＝（發(fā)行收入－支付給承銷券商的傭金等發(fā)行費用）

• 以募集方式籌資而支付的審計、咨詢費用不在本項目中扣除，而在“發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金”項目內(nèi)單獨反映。

• 收支一條線的應軋底反映，若收支兩條線的應分別反映。

二十三、發(fā)行債券收到的現(xiàn)金

＝發(fā)行債券收入－委托其他單位發(fā)行債券所支付的傭金等發(fā)行費用

NOTE：

• 企業(yè)自行發(fā)行債券支付的發(fā)行費用不應在本項目中扣除，而應在“發(fā)行籌資費用所支付的現(xiàn)金”項目中反映。

• 收支一條線的應軋底反映，若收支兩條線的應分別反映。

二十四、借款收到的現(xiàn)金

＝企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借入的短期借款和長期借款

二十五、收到與籌資活動有關的其他現(xiàn)金

＝其他與籌資活動有關的現(xiàn)金流入

NOTE：

若本項目中所反映的其他現(xiàn)金流入較大的，應單獨列項反映。

二十六、償還債務所支付的現(xiàn)金

＝企業(yè)償還銀行、其他金融機構(gòu)借款本金＋償還債券本金

NOTE：

• 企業(yè)償還借款利息、債券利息不在本項目內(nèi)反映，在“償付利息所支付的現(xiàn)金”項目中反映。

• 對于以非現(xiàn)金償付的債務應在附表中反映。

二十七、發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金

＝企業(yè)直接支付的自行發(fā)行股票和債券的費用

NOTE：

• 企業(yè)委托金融企業(yè)發(fā)行股票、債券而由其代付的費用應在發(fā)行收入中直接扣減，不在本項目內(nèi)單獨反映。

• 這里所說的現(xiàn)金支出指資金到達企業(yè)之前發(fā)生的前期費用，不包括利息支出和股利支出。

二十八、分配股利或利潤所支付和現(xiàn)金

＝本期宣告并發(fā)放的現(xiàn)金股利＋應付現(xiàn)金股利的減少額

二十九、償付利息所支付的現(xiàn)金

＝支付借款利息＋支付債券利息

NOTE：

• 借款利息資本化部分應在本項目中反映，而不在“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項目中反映。

• 不同用途的借款，其利息開支渠道不同，如財務費用、在建工程等，但均應在本項目中反映。

三十、融資租賃支付的現(xiàn)金

＝本期融資租入固定資產(chǎn)應付款＋長期應付款中應付融資租賃款的減少額

三十一、減少注冊資本所支付的現(xiàn)金

＝企業(yè)因減資而支付的現(xiàn)金

NOTE:

• 因縮小經(jīng)營規(guī)模而由股東抽回資本所發(fā)生的現(xiàn)金支出應在本項目內(nèi)反映。

• 企業(yè)因經(jīng)營狀況發(fā)生變化,如發(fā)生重大虧損，短期內(nèi)無力彌補，并用減資方式彌補虧損的，不是本表所反映的內(nèi)容。

三十二、支付與籌資活動有關的其他現(xiàn)金

＝其他籌資活動有關的現(xiàn)金流出

NOTE：

若本項目中所反映的其他現(xiàn)金流出較大的，應單獨列項反映。

三十三、匯率變動對現(xiàn)金的影響

＝收入的外幣現(xiàn)金×（期末匯率－記帳匯率）－支付的外幣現(xiàn)金×（期末匯率－記帳匯率）

NOTE：

• 企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算成記帳本位幣時，所采用的是現(xiàn)金流量發(fā)生日的匯率或平均匯率，而現(xiàn)金流量表最后一行“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加額是按期末匯率折算的，這兩者的差額即為匯率變動對現(xiàn)金的影響。

• 在編制現(xiàn)金流量表實務中可通過報表附注中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”與報表中的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”、“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”和“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”三項之和相減，其差額即為“匯率變動對現(xiàn)金的影響”

一、計提的壞帳準備或轉(zhuǎn)銷的壞帳

＝計入“管理費用”借方的壞帳準備發(fā)生額－計入“管理費用”貸方的壞帳準備發(fā)生額

二、固定資產(chǎn)折舊

＝計入管理費用、制造費用、其他業(yè)務支出等帳戶的固定資產(chǎn)折舊費用

NOTE：

若年內(nèi)發(fā)生固定資產(chǎn)處置、以固定資產(chǎn)對外投資等事項，此時累計折舊帳戶的年末年初余之差不定是本年實際計提的折舊額，需要作進一步調(diào)整。

三、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷

＝無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷額

NOTE：

如果企業(yè)在年內(nèi)發(fā)生購入無形資產(chǎn)、增加遞延資產(chǎn)、無形資產(chǎn)處置以及無形資產(chǎn)的投資等事項，就不能簡單地用無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的年末年初余額之差來作為本年的攤銷額，而需要對這些事項作出調(diào)整。

四、待攤費用的攤銷

＝待攤費用的攤銷

五、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損益

＝處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失－處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的收益

NOTE：

• 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)不屬于經(jīng)營活動，而是投資活動，其所產(chǎn)生的損益應從凈利潤中轉(zhuǎn)出。

• 若處置固定資產(chǎn)發(fā)生凈收益應在調(diào)整凈利潤時減去。

六、固定資產(chǎn)盤虧、報廢損失

＝固定資產(chǎn)盤虧、報廢損失－固定資產(chǎn)盤虧、報廢收益

六、財務費用

＝屬于投資活動的財務費用支出＋屬于籌資活動的財務費用支出

NOTE：

• 企業(yè)發(fā)生財務費用可以分別歸屬于經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動，在調(diào)整凈利潤時應把屬于投資活動和籌資活動的財務費用支出部分調(diào)整出去。

• 屬于經(jīng)營活動的財務費用支出有應收票據(jù)貼現(xiàn)、銷售產(chǎn)品和購買原材料所產(chǎn)生的匯兌損益和利息收入等。

七、投資損益

＝投資損失－投資收益

NOTE：

投資損益是因為投資活動所引起的，不屬于經(jīng)營活動，所以在調(diào)節(jié)凈利潤時應將這部分損益從凈利潤中轉(zhuǎn)出。

八、遞延稅款

＝遞延稅款貨項增加－遞延稅款借項增加

九、存 貨

＝存貨的減少數(shù)－存貨的增加數(shù)

NOTE：

• 上述調(diào)整是建立在存貨現(xiàn)購前提下，但在實務中賒購是普遍存在的，則通過調(diào)整應付帳款的變動來反映賒購對現(xiàn)金的影響。

• 可根據(jù)資產(chǎn)負債表“存貨”項目的期初數(shù)與期末數(shù)之差填列。

十、經(jīng)營性應收項目

＝應收帳款、應收票據(jù)和其他應收款中與經(jīng)營活動有關的減少額－應收帳款、應收票據(jù)和其他應收款中與經(jīng)營活動有關的增加額＋預收帳款的增加額－預收帳款的減少額

NOTE：

應收帳款和應收票據(jù)只是指應收的貨款部分，而不包括應收的增值稅銷項稅額。

十一、經(jīng)營性應付項目

＝應付帳款、應付票據(jù)、應付福利費、應交所得稅、其他應付款等中與經(jīng)營活動有關的增加額一應付帳款、應付票據(jù)、應付福利費、應交所得稅、其他應付款等中與經(jīng)營活動有關的減少額＋預付帳款的減少額－預付給帳款的增加額

NOTE：

• 應付帳款和應付票據(jù)只是指應付貨款部分，而不包括應付的增值稅進項稅額。

• 與購建固定資產(chǎn)有關的應付項目增減變化，如在建工程人員工資、應交固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等均屬投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，不應在本項目中反映。

• 預提費用中的預提利息屬投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，不應在本項目中反映。

十二、增值稅增加凈額

＝實際收到增值稅款－實際支付的增值稅款

＝主表中的“收到增值稅銷項稅額和退回增值稅款”－“支付的增值稅款”

NOTE:

本項目均不包括應收未收、應付未付的增值稅款。

表一、購銷活動中所支付或收取的貨款及增值稅在現(xiàn)金流量表中列示比較一覽

業(yè)務	貨款	增值稅
銷售商品、提供勞務	銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金	收到的增值稅銷項稅額和退回的增值稅款
購貨及接受勞務	購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金	若符合抵扣條件的在“支付的增值稅款”中列示； 若是小規(guī)模納稅人及不符合抵扣條件的在“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”中列示。
銷貨退回	銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，以負號列示。	收到的增值稅銷項稅額和退回的增值稅款，以負號列示。
購貨退回	購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金，以負號列示。	若符合抵扣條件的在“支付的增值稅款”中以負號列示； 若是小規(guī)模納稅人及不符合抵扣條件的在“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”中以負號列示。

表二、租賃活動在現(xiàn)金流量表中列示比較一覽

業(yè)務	表中列示
出租包裝物	出租方	收到的租金
	租入方	經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金
經(jīng)營性租賃固定資產(chǎn)	出租方	收到的租金
	租入方	經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金
融資租賃固定資產(chǎn)	出租方	收到的租賃收益在“收到的租金”中列示； 收到的租賃本金在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中列示。
	租入方	所支付的現(xiàn)金全部在“融資租賃支付的現(xiàn)金”中列示。

表三、稅金收支在現(xiàn)金流量表中列示比較一覽

業(yè)務	表中列示
收到出口增值稅退稅	收到的增值稅銷項稅額和退回的增值稅款
收到出口消費稅退稅、所得稅返還款、教育費附加返還款等。	收到除增值稅以外的其他稅費返還
交納的增值稅	支付的增值稅款
為投資活動所支付的增值稅	購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
交納的所得稅	支付的所得稅款
交納的除增值稅、所得稅以外的其他稅費（除固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和耕地占用稅）	支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費

NOTE:

與購銷活動有關的增值稅收支見表一，本表略去。

一般企業(yè)的現(xiàn)金流量表格式

編制單位：年　月單位：元

項　目	本期金額	上期金額
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金
收到的稅費返還
收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計
購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
支付的各項稅費
支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資收到的現(xiàn)金
取得投資收益收到的現(xiàn)金
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額
處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額
收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流入小計
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
投資支付的現(xiàn)金
取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額
支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流出小計
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)金
取得借款收到的現(xiàn)金
收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流入小計
償還債務支付的現(xiàn)金
分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金
支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流出小計
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額

現(xiàn)金流量表（附表）

編制單位：年度　 單位：元

補充資料	金額
1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：
凈利潤
加：計提的資產(chǎn)減值準備
固定資產(chǎn)折舊
無形資產(chǎn)攤銷
長期待攤費用攤銷
待攤費用減少(減：增加)
預提費用增加(減：減少)
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失(減：收益)
固定資產(chǎn)報廢損失
財務費用
投資損失(減：收益)
遞延稅款貸項(減：借項)
存貨的減少(減：增加)
經(jīng)營性應收項目的減少(減：增加)
經(jīng)營性應付項目的增加(減：減少)
其他
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動：
債務轉(zhuǎn)為資本
一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券
融資租入固定資產(chǎn)
3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況：
現(xiàn)金的期末余額
減：現(xiàn)金的期初余額
加：現(xiàn)金等價物的期末余額
減：現(xiàn)金等價物的期初余額
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額
企業(yè)負責人：　主管會計：　制表：報出日期：年　 月 　日

1．經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1) “銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)銷售商品、提供勞務實際收到的現(xiàn)金(含銷售收入和向購買者收取的增值稅額)，包括本期銷售的商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，以及前期銷售和前期提供勞務本期收到的現(xiàn)金和本期預收的賬款，減去本期退回本期銷售的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷售材料和代購代銷業(yè)務收到的現(xiàn)金，也在本項目反映。本項目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應收賬款”、“主營業(yè)務收入”、“其他業(yè)務收入”等賬戶的記錄分析填列。

(2)“收到的稅費返還”項目，反映企業(yè)收到的返還稅費，如收到的增值稅、所得稅返還等。本項目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“營業(yè)稅金及附加”等賬戶的記錄分析填列。

(3)“收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)除了上述各項目外，收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流入，如罰款收入、流動資產(chǎn)損失中由個人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。本項目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“營業(yè)外收入”等賬戶的記錄填列。

(4) “購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)購買材料、商品、接受勞務實際支付的現(xiàn)金。包括本期購入材料、商品、接受勞務支付的現(xiàn)金(包括增值稅進項稅額)，以及本期償付前期購入商品、接受勞務的應付款項和本期預付款項。本期發(fā)生的購貨退出收到的現(xiàn)金應從本項目內(nèi)減去。 本項目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應付賬款”、“應付票據(jù)”、“主營業(yè)務成本”等賬戶的記錄分析填列。

(5) “支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)實際支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，包括本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼、補貼等。企業(yè)支付給離退休人員的各項費用，包括支付的統(tǒng)籌退休金以及未參加統(tǒng)籌的退休人員的費用，在“支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”項目中反映；企業(yè)支付給在建工程人員工資，在“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項目反映。本項目根據(jù)“應付職工薪酬”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄填列。

(6)“支付的各項稅費”項目，反映企業(yè)按規(guī)定支付的各種稅費，包括本期發(fā)生并支付的稅費，以及本期支付以前各期發(fā)生的稅費和預交的稅金等。本項目可以根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應交稅費”等賬戶的記錄分析填列。

(7)“支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金支出，如罰款支出、支付的差旅費、業(yè)務招待費的現(xiàn)金支出、支付的保險費等。本項目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“管理費用”“銷售費用”、“營業(yè)外收入”等有關賬戶的記錄分析填列。

2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1)“收回投資所收到的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的投資而收到的現(xiàn)金。本項目根據(jù)“交易性金融資產(chǎn)”、“長期股權(quán)投資”“持有至到期投資”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(2) “取得投資收益所收到的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)因股權(quán)性投資和債權(quán)性投資而取得的現(xiàn)金股利、利息，以及從子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)分回利潤收到的現(xiàn)金。不包括股票股利。本項目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“投資收益”、“交易性金融資產(chǎn)”“長期股權(quán)投資”“持有至到期投資”等賬戶的記錄分析填列。

(3) “處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額”項目，反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關費用后的凈額。由于自然災害所造成的固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)損失而收到的保險賠償收入，也在本項目反映。本項目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“固定資產(chǎn)清理”等賬戶的記錄分析填列。

(4)“收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)除了上述各項以外，收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金流入。其他現(xiàn)金流入價值較大時，應單列項目反映。本項目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(5) “購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，不包括為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息和融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費。本項目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“在建工程”、“無形資產(chǎn)”、“固定資產(chǎn)”等賬戶的記錄分析填列。

(6)“投資所支付的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)進行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價物以外的股票投資和債券投資等支付的現(xiàn)金等。本項目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“交易性金融資產(chǎn)”“長期股權(quán)投資”、“持有至到期投資”等賬戶的記錄分析填列。

(7)“支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)除了上述各項以外，支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金流出。其他流出如價值較大的，應單列項目反映。本項目可以根據(jù)有關賬戶的記錄分析填列。

3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1) “吸收投資所收到的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)收到的投資者投入現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集的資金實際收到的凈額。以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計、咨詢等費用，在“支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金”項目反映，不從本項目內(nèi)減去。本項目根據(jù)“實收資本(股本)”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(2)“借款所收到的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)舉借各種短期、長期借款所收到的現(xiàn)金。本項目根據(jù)“短期借款”、“長期借款”“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(3)“收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金流入，如接受現(xiàn)金捐贈等。本項目根據(jù)“資本公積”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(4) “償還債務所支付的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務的本金，包括償還金融企業(yè)的借款本金、償還債券本金等。企業(yè)償還的借款利息、債券利息，在“分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金”項目反映，不包括在本項目內(nèi)。本項目根據(jù)“短期借款”、“長期借款”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(5)“分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)實際支付給投資人的利潤以及支付的借款利息、債券利息等。本項目根據(jù)“應付股利”、“財務費用”、“長期借款”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(6)“支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金流出。如融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費等。本項目根據(jù)有關賬戶的記錄分析填列。

(7)“匯率變動對現(xiàn)金的影響”項目，反映企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為人民幣時，所采用的現(xiàn)金流量發(fā)生日的匯率或平均匯率折算的人民幣金額與“現(xiàn)金及現(xiàn)金等到價物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加按期末匯率折算的人民幣金額之間的差額。

以國內(nèi)上市公司—— 某乳業(yè)集團為例，對其財務指標進行分析，以了解其財務狀況。

1、趨勢分析

選取該集團2005-2008年間4年的數(shù)據(jù)來分析其整體趨勢。集團4年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量及現(xiàn)金、等價物凈增加額如表1所示。

從表1可見該集團近4年現(xiàn)金流量的特點：

1)現(xiàn)金流增長不穩(wěn)定，處于一種波動狀態(tài)，獲取現(xiàn)金的能力相對欠缺，其主要運用在購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金量很大。2005-2008年經(jīng)營活動凈流量：2006年比2005年下降了26．06 ，2007年雖比2006年增長了57．O8 ，但2008年比2007年又下降了76．53 。2005-2008年，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量的比值分別為4．5 、2．58 、3．19 、0．73 都體現(xiàn)出這種結(jié)果。

2)投資活動現(xiàn)金流入與流出比有逐漸拉大的趨勢。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量近4年來均為負值，2006年比2005年減少140．48 ，2007年比2006年增長了10．11 ，2008年比2007年又下降37．21 。4年投資活動現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出比分別為5．23 、1．1O％ 、1．80％ 、5．53 。購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占投資活動現(xiàn)金流出比分別為99．15 、96．51 、70．58 、85．20 。表明企業(yè)正處于擴大生產(chǎn)的階段。

3)近4年償還債務所支付的現(xiàn)金流量占籌資活動現(xiàn)金流量的比例分別為68．78 、75．42 、88．55 、95．81 。而同期4年中借款所收到的現(xiàn)金占籌資活動現(xiàn)金流人量的比例為78．29 、88．19％ 、44．53 、99．68 。表明企業(yè)所面臨的還款壓力較大，近幾年主要依靠借款進行籌資。但也從另一個側(cè)面表明其信譽相對較好，籌資相對比較容易。

4)現(xiàn)金流量凈額主要來源于籌資活動，企業(yè)發(fā)展態(tài)勢較快?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額，2006年比2005年下降1 529．93 ，2007年比2006年增長236．88 ，2008年比2007年再增長3O．09 ?，F(xiàn)金凈流量呈現(xiàn)先降后升的發(fā)展勢態(tài)。

綜上所述，從2005-2008年的情況來看，該集團公司雖然近幾年的現(xiàn)金流數(shù)額都比較大，但其投資現(xiàn)金凈額一直處于負值狀態(tài)。但是由于該公司的籌資活動比較成功，且增長迅速，從而從根本上扭轉(zhuǎn)了公司現(xiàn)金流量下滑的趨勢。這也表明該公司對現(xiàn)金的運作有逐漸改善的跡象。

2、創(chuàng)現(xiàn)能力指標分析

創(chuàng)現(xiàn)能力體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金凈流量的能力，它是從現(xiàn)金流量角度來評價企業(yè)的產(chǎn)出效率。對該公司的創(chuàng)利能力，主要通過經(jīng)營活動創(chuàng)現(xiàn)率、主營業(yè)務收入現(xiàn)金流量、總資產(chǎn)現(xiàn)金流量創(chuàng)造率，投資活動創(chuàng)現(xiàn)率等指標來加以分析。對該集團的2005-2008年的現(xiàn)金流量表計算得出如表2所示結(jié)果。

由表2可知，該集團的經(jīng)營活動創(chuàng)現(xiàn)率數(shù)值近幾年逐漸由正數(shù)變成負數(shù)(2007年甚至一度跌到了一170)，表明企業(yè)利潤主要來自其他渠道，其自身創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力則較差，經(jīng)營活動中存在某種風險。對于主營業(yè)務收入現(xiàn)金流量來說，該集團的此項指標值維持在1．1～1．2之間，表明其不僅能收回當期的全部銷售收入，而且還收回了前期的部分應收賬款；同時也說明該集團銷售收入實現(xiàn)后所增加的資金轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快，質(zhì)量比較高?？傎Y產(chǎn)現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體創(chuàng)現(xiàn)能力。該集團每1元資產(chǎn)所能創(chuàng)造的現(xiàn)金流量較低，僅在0．10左右之間浮動。表明該集團的總資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金凈流量的能力相對較弱，資產(chǎn)的利潤率并不高。此外，該集團的投資活動創(chuàng)現(xiàn)率在2005-2006年的投資收現(xiàn)狀況中表現(xiàn)良好，企業(yè)的投資水平較高。但從2007年開始，該數(shù)值急劇下降，甚至一度出現(xiàn)投資活動現(xiàn)金凈流量為負值的情況，表明這一時期該企業(yè)的投資活動不僅沒有帶來相應的投資收益，反而造成了一定的投資本金損失，其投資質(zhì)量相對不佳，盡管該現(xiàn)象在2008年有所扭轉(zhuǎn)，但仍處于較低的水平，遠低于2005、2006年度的表現(xiàn)。

綜上所述，企業(yè)現(xiàn)金流量狀況總體上并不理想，不但處于較大的波動狀態(tài)，而且其單位現(xiàn)金的收益率并不高，處于一種下滑的趨勢。公司的創(chuàng)現(xiàn)能力有限，但同時也表明公司的現(xiàn)金流量狀況尚有較大的改善空間。這就需要管理者從整體上看待這一問題，在注重考量創(chuàng)現(xiàn)能力地位的同時，要兼顧企業(yè)獲利能力的相關指標。

3、償債能力指標分析

償債能力是指企業(yè)償付各項隨時可能到期的債務的能力E 。對該公司的償債能力，可通過經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債比率、債務償付期、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量與流動資產(chǎn)凈增加額的比率、現(xiàn)金凈流量與流動負債凈增加額比率等來進行分析。對該集團的上述指標計算如表3所示。

首先，該企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債比率維持在0．10上下波動，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量對流動負債的保障程度為10 左右，比例過低，企業(yè)存在較大的償債風險。其次，該集團公司的債務償付期在2005-2007年當中，平均維持在6～7之間，表明償債壓力處于中等水平。到2008年，可能受全球金融危機的影響，集團的該項指標急劇上升至40以上，表明企業(yè)償債壓力突然增大了。再次，從現(xiàn)金利息保障倍數(shù)中可以看出，該集團的此比率僅在5上下之間浮動，表明企業(yè)償債能力不佳，財務風險比較大。最后，企業(yè)的現(xiàn)金凈流量與流動負債凈增加額比率此項指標比率為0．84或0．32(2007年之前甚至一度出現(xiàn)了負值)，表明該企業(yè)每增加1元的流動負債，現(xiàn)金的增加額僅為0．84或0．32，其償債能力顯然較弱。

綜上所述，該集團公司存在較大的風險。一方面體現(xiàn)在其經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債比數(shù)值不斷縮小，償債能力不斷減弱；另一方面?zhèn)鶆諆斶€期卻越來越長。再者，從表3中還可以看出其對利息的支付能力也弱化了，表明集團公司的現(xiàn)金流收益處于不穩(wěn)定狀態(tài)，需要加強對其的利用與管理，以扭轉(zhuǎn)不利局面。