財(cái)政政策工具也稱(chēng)財(cái)政政策手段，是指國(guó)家為實(shí)現(xiàn)一定財(cái)政政策目標(biāo)而采取的各種財(cái)政手段和措施，它主要包括財(cái)政收入(主要是稅收)、財(cái)政支出、國(guó)債和政府投資。

(1)財(cái)政收入(主要是稅收)

稅收是國(guó)家憑借政治權(quán)力參與社會(huì)產(chǎn)品分配的重要形式，具有無(wú)償性、強(qiáng)制性、固定性、權(quán)威性等特點(diǎn)。稅收促進(jìn)財(cái)政目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的方式即是靈活運(yùn)用各種稅制要素。1)適當(dāng)設(shè)置稅種和稅目，形成合理的稅收體系，從而確定稅收調(diào)節(jié)的范圍和層次，使各種稅種相互配合。2)確定稅率，明確稅收調(diào)節(jié)的數(shù)量界限，這是稅收作為政策手段發(fā)揮導(dǎo)向作用的核心。3)規(guī)定必要的稅收減免和加成。

因此，稅收可以通過(guò)調(diào)整稅率和增減稅種來(lái)調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，可以通過(guò)累進(jìn)的個(gè)人所得稅、財(cái)產(chǎn)稅等來(lái)調(diào)節(jié)個(gè)人收入和財(cái)富，實(shí)現(xiàn)公平分配。

(2)財(cái)政支出

財(cái)政支出是政府為滿(mǎn)足公共需要的一般性支出(或稱(chēng)經(jīng)常項(xiàng)目支出)。它包括購(gòu)買(mǎi)性和轉(zhuǎn)移性支出，這兩類(lèi)支出對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響有不同之處。

購(gòu)買(mǎi)性支出從最終用途看，行政管理支出、國(guó)防支出、文教科衛(wèi)等財(cái)政支出是必不可少的社會(huì)公益性事業(yè)的開(kāi)支，政府的投資能力和投資方向?qū)ι鐣?huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用。

轉(zhuǎn)移性支出是政府進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理，特別是調(diào)節(jié)社會(huì)總供求平衡的重要工具。例如，社會(huì)保障支出和財(cái)政補(bǔ)貼在現(xiàn)代社會(huì)里發(fā)揮著“安全閥”和“潤(rùn)滑劑”的作用，在經(jīng)濟(jì)蕭條失業(yè)增加時(shí)，政府增加社會(huì)保障支出和財(cái)政補(bǔ)貼，增加社會(huì)購(gòu)買(mǎi)力，有助于恢復(fù)供求平衡；反之，則減少相應(yīng)這兩種支出，以免需求過(guò)旺。

(3)國(guó)債

國(guó)債是國(guó)家按照信用有償?shù)脑瓌t籌集財(cái)政資金的一種形式，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控和財(cái)政政策的一個(gè)重要手段。國(guó)債對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用主要體現(xiàn)在三種效應(yīng)上：

一是排擠效應(yīng)。即通過(guò)國(guó)債的發(fā)行，使民間部門(mén)的投資或消費(fèi)資金減少，從而起到調(diào)節(jié)消費(fèi)和投資的作用。

二是貨幣效應(yīng)。這是指國(guó)債發(fā)行所引起的貨幣供求變動(dòng)。它一方面可能使“潛在貨幣”變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)流通貨幣，另一方面可能將存于民間的貨幣轉(zhuǎn)移到政府或由中央銀行購(gòu)買(mǎi)國(guó)債而增加貨幣的投放。

三是利率效應(yīng)。這是指通過(guò)國(guó)債利率水平的調(diào)整以及對(duì)資本市場(chǎng)的供求變化來(lái)影響市場(chǎng)利率水平，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張或緊縮效應(yīng)。

在現(xiàn)代信用條件下，國(guó)債的市場(chǎng)操作是溝通財(cái)政政策與貨幣政策的主要載體，同時(shí)也是它們的藕合點(diǎn)。因此，國(guó)債作為財(cái)政政策工具實(shí)施時(shí)，除了與其它財(cái)政政策手段協(xié)調(diào)外，還特別要與貨幣政策相協(xié)調(diào)。

(4)政府投資

政府投資是指財(cái)政用于資本項(xiàng)目的建設(shè)性支出，它最終將形成各種類(lèi)型的固定資產(chǎn)。政府的投資項(xiàng)目主要是指那些具有自然壟斷特征、外部效應(yīng)大、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，具有示范和誘導(dǎo)作用的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)、公共設(shè)施，以及新興的高科技主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。這種投資是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)力，而且具有乘數(shù)作用。所謂投資的乘數(shù)作用是指每增加1元投資所引起的收入增長(zhǎng)的倍數(shù)。

①財(cái)政措施：主要指稅收、財(cái)政支出。

稅收作為一種經(jīng)濟(jì)杠桿能夠及時(shí)、穩(wěn)定、可靠地籌集財(cái)政資金；調(diào)節(jié)收入，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)穩(wěn)定地發(fā)展。

政府可以通過(guò)對(duì)財(cái)政支出規(guī)模的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)對(duì)社會(huì)總需求的調(diào)節(jié)。當(dāng)社會(huì)總需求水平低于總供給水平，政府可以通過(guò)擴(kuò)大財(cái)政支出規(guī)模，相對(duì)減少財(cái)政收入，刺激總需求的增加，這就是擴(kuò)張性財(cái)政政策；在社會(huì)總需求過(guò)剩的情況下，政府則采取減少財(cái)政支出，相對(duì)增加財(cái)政收入，從而抑制社會(huì)總需求的增加，這就是緊縮性財(cái)政政策。

政府還通過(guò)對(duì)財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的調(diào)整，影響和改變社會(huì)資源配置的狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)政府的財(cái)政目標(biāo)。

②財(cái)政信用措施。

財(cái)政信用措施指政府運(yùn)用信用原則所采取的參與社會(huì)產(chǎn)品分配，籌集資金，調(diào)節(jié)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的手段。主要有公債、財(cái)政貸款(周轉(zhuǎn)金)。

公債是財(cái)政籌集資金、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)預(yù)定的財(cái)政目標(biāo)的手段。

財(cái)政貸款(周轉(zhuǎn)金)是財(cái)政按照信用原則分配財(cái)政資金的主要手段。形式上看，財(cái)政貸款屬于信用范疇，內(nèi)容上看，財(cái)政貸款不同于一般的銀行貸款。

③自動(dòng)穩(wěn)定器。

自動(dòng)穩(wěn)定器也稱(chēng)內(nèi)在的穩(wěn)定器，指在經(jīng)濟(jì)中能夠自動(dòng)地趨向于抵消總需求變化的政策工具與活動(dòng)。其特征是對(duì)總需求的調(diào)節(jié)是自動(dòng)的，不需要人們預(yù)先作出判斷和采取措施，它可以自行發(fā)揮作用，減輕需求水平的波動(dòng)，進(jìn)而起到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用。

自動(dòng)穩(wěn)定器主要包括累進(jìn)的公司所得稅、個(gè)人所得稅及有明確條件規(guī)定的對(duì)個(gè)人的轉(zhuǎn)移支付。

④相機(jī)抉擇的穩(wěn)定器。

相機(jī)抉擇的穩(wěn)定器是指為了使經(jīng)濟(jì)達(dá)到預(yù)定的總需求水平和就業(yè)水平，政府根據(jù)不同情況所采取的財(cái)政措施。其特征是不能自動(dòng)地發(fā)揮作用，而是靠人們對(duì)客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行分析判斷，然后再相機(jī)決定所要采取的相應(yīng)財(cái)政措施。相機(jī)抉擇的穩(wěn)定器主要包括調(diào)整政府購(gòu)買(mǎi)商品和勞務(wù)的水平；調(diào)整稅率；調(diào)整稅收起征點(diǎn)和減免稅規(guī)定；調(diào)整轉(zhuǎn)移支付條件；調(diào)整加速折舊政策規(guī)定等。

財(cái)政政策工具有收入政策工具和支出政策工具。收入政策工具主要是稅收。支出政策工具分為購(gòu)買(mǎi)性支出政策和轉(zhuǎn)移性支出政策，其中，購(gòu)買(mǎi)性支出政策又有公共工程支出政策和消費(fèi)性支出政策之別。

1.稅收政策

稅收政策是通過(guò)增稅和減稅兩個(gè)方面來(lái)發(fā)揮對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的調(diào)節(jié)作用的，具有如下特點(diǎn)：(1)需要經(jīng)過(guò)一定的法律程序，決策時(shí)滯較長(zhǎng)。一國(guó)政府的稅收增減都是通過(guò)調(diào)整稅法來(lái)實(shí)現(xiàn)的，而稅法是需要經(jīng)過(guò)一定的政治程序才能通過(guò)、付諸實(shí)施的。(2)對(duì)于政府來(lái)說(shuō)減稅容易增稅難，增稅易遭到納稅人的反對(duì)。(3)稅收直接影響人們的可支配收入，而且是無(wú)償?shù)挠谰眯缘挠绊?。?dāng)政府以增加稅收的辦法來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政赤字時(shí)，實(shí)質(zhì)是將資金從個(gè)人或企業(yè)手中轉(zhuǎn)移到政府手中，如果政府所擴(kuò)大的支出效率不高或無(wú)效益時(shí)，對(duì)需求的抑制作用將是雙重的。(4)政府的減稅政策是通過(guò)增加居民的可支配收入實(shí)現(xiàn)的，而這又依賴(lài)于居民的邊際消費(fèi)傾向，對(duì)于政府來(lái)說(shuō)是不確定因素。

2.公共工程支出政策。

政府人為地?cái)U(kuò)大公共工程支出，更多地承擔(dān)民間不愿意或在蕭條年份不愿意投資的工程，可以擴(kuò)大總需求，有助于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。公共工程支出政策具有如下特點(diǎn)：(1)積累性強(qiáng)。公共工程支出政策的結(jié)果往往是形成若干公共投資項(xiàng)目，可供居民長(zhǎng)時(shí)期消費(fèi)，具有積累性質(zhì)，容易受到注重財(cái)政生產(chǎn)性的國(guó)家的青睞。(2)效率低下的可能性大。由于投資于公共工程的目的是刺激經(jīng)濟(jì)解決就業(yè)問(wèn)題，決策往往比較倉(cāng)促，公共工程本身是否必要就成了問(wèn)題。(3)時(shí)滯長(zhǎng)。一個(gè)工程的建設(shè)期間少則一兩年，多則幾年、十幾年甚至是幾十年，往往是用在勞動(dòng)力和原材料上的開(kāi)支還沒(méi)有花出去之前，經(jīng)濟(jì)的形勢(shì)就有可能變化了，使財(cái)政政策由逆調(diào)節(jié)變成順調(diào)節(jié)，加大了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的不穩(wěn)定。(4)公共工程政策是中央政府動(dòng)用地方性政策工具來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，有可能打破原有的均衡，形成地區(qū)間新的不平衡。

公共工程是一種地方性公共品，本應(yīng)由地方政府投資。中央政府為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)刺激需求在某些特定的地方建設(shè)某些公共工程，實(shí)質(zhì)是用全國(guó)的資金為某些地方供給公共品，負(fù)擔(dān)了本該由該地方政府支出的建設(shè)項(xiàng)目，結(jié)果是各地方爭(zhēng)項(xiàng)目、爭(zhēng)投資，增大了投資的風(fēng)險(xiǎn)，并會(huì)出現(xiàn)新的苦樂(lè)不均現(xiàn)象。因此，公共工程政策工具一定要與政府間財(cái)政轉(zhuǎn)移支付政策協(xié)調(diào)配合。

3.政府消耗性支付政策

政府消耗性支付政策是指政府直接購(gòu)買(mǎi)勞務(wù)和消費(fèi)品并用于當(dāng)期，如增加政府雇員，提高雇員工資，擴(kuò)大辦公設(shè)備的購(gòu)買(mǎi)，等等。這一政策手段具有如下特點(diǎn)：(1)與公共工程支出政策相比，其時(shí)滯短。(2)與轉(zhuǎn)移支出政策相比，其公平性差。如增加政府雇員工資與增加失業(yè)人員的救濟(jì)金相比，前者會(huì)擴(kuò)大就業(yè)者與無(wú)業(yè)者之間的收入差距；如果同時(shí)同比例提高二者的收入，對(duì)需求的影響就取決于他們的邊際消費(fèi)傾向。就單個(gè)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，其邊際消費(fèi)傾向與他的個(gè)人偏好相關(guān)；就消費(fèi)者群體來(lái)說(shuō)，我們則要從其年齡、職業(yè)、社會(huì)環(huán)境等方面入手分析。與一國(guó)的其他同等素質(zhì)的勞動(dòng)者比較，如果政府雇員的實(shí)際收入(業(yè)余收入、灰色收入甚至是黑色收入均應(yīng)包括在內(nèi))并不低，則這種支出對(duì)需求的刺激作用也是極其有限的。(3)這一政策的效率取決于政府工作的效率。如政府是否有必要設(shè)置那么多的機(jī)構(gòu)，雇用那么多的人員，政府雇員的工資是否已經(jīng)足夠的高，辦公設(shè)施是否已經(jīng)足夠的好，等等。正如艾莎所言，發(fā)展中國(guó)家政府機(jī)構(gòu)本身有膨脹的傾向，這是由于私人大公司并不像工業(yè)化國(guó)家那樣重要，低工資的政府雇員身份本已讓人羨慕不已，普遍地不分功績(jī)貢獻(xiàn)地提高工資對(duì)機(jī)構(gòu)膨脹傾向有刺激作用。(4)政府雇員工資變動(dòng)對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)有重要的影響。一是因?yàn)椤笆炀毤夹g(shù)人員(醫(yī)生、工程師等)較之高級(jí)行政人員和管理人員更有可能移民，因?yàn)榍罢呦碛袕V泛得多的海外市場(chǎng)。”二是任何部門(mén)勞動(dòng)者工資的提高都會(huì)不同程度地提高整個(gè)社會(huì)的平均工資水平，特別是政府雇員工資的提高對(duì)社會(huì)有著強(qiáng)烈的示范作用，也相當(dāng)于提高了最低工資水平線，出于降低成本的考慮，理性的企業(yè)寧可減少雇傭工人的數(shù)量，對(duì)擴(kuò)大就業(yè)有一定的負(fù)面影響。(5)消耗性支出特別是政府雇員提高工資的資金來(lái)源應(yīng)該是稅收，避免用政府舉債收入，這是由政府活動(dòng)本身是向社會(huì)提供公共服務(wù)的特性決定的。

4.轉(zhuǎn)移支付政策

轉(zhuǎn)移支付政策是通過(guò)政府為企業(yè)、個(gè)人或下級(jí)政府提供無(wú)償資金援助，以調(diào)節(jié)社會(huì)分配和生產(chǎn)的政策。如對(duì)居民的補(bǔ)助，對(duì)企業(yè)的投資補(bǔ)助、限價(jià)補(bǔ)助、進(jìn)出口補(bǔ)助等，都會(huì)直接促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展或保證企業(yè)利潤(rùn)的提高。這一政策具有如下特點(diǎn)：(1)對(duì)國(guó)民收入分配的影響功能較強(qiáng)。轉(zhuǎn)移支出本身具有直接影響國(guó)民收入分配的功能，政府增加對(duì)低收入者的支出，可縮小貧富之間的差距。(2)轉(zhuǎn)移支付政策對(duì)需求的擴(kuò)張作用更大。低收入者的邊際消費(fèi)傾向要比高收入者的邊際消費(fèi)傾向大，增加對(duì)低收入者的財(cái)政補(bǔ)貼支出，對(duì)社會(huì)總需要的刺激作用更大。(3)積累性差。轉(zhuǎn)移支付資金轉(zhuǎn)化為積累資金的可能性要比上述兩項(xiàng)支出政策要小，其用于消費(fèi)的部分將更大。(4)對(duì)需求的影響與受益者的層次關(guān)系重大。如從年齡結(jié)構(gòu)看，通常年輕人的邊際消費(fèi)傾向最大，中年人其次，老年人的邊際消費(fèi)傾向最低。

財(cái)政支出政策還以倍數(shù)擴(kuò)張的乘數(shù)效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，政府應(yīng)根據(jù)不同情況選擇不同組合的支出政策。同時(shí)也需要與稅收政策等密切配合，發(fā)揮出較好的政策效果。

5.公債政策。

公債發(fā)行是財(cái)政部門(mén)的重要事項(xiàng)，但發(fā)行公債要對(duì)金融狀況造成一定的影響甚至是重大的沖擊。在公債的如何發(fā)行、何時(shí)發(fā)行、發(fā)行條件等問(wèn)題上，需要注意如下因素：首先是社會(huì)資金供求狀況，特別是社會(huì)閑置資金對(duì)公債的需求；其次是金融狀況，如信貸規(guī)模、利率、金融市場(chǎng)的完善程度等；再次是政府的應(yīng)債能力，特別是在社會(huì)對(duì)國(guó)債需求空間較大的情況下，更要避免出現(xiàn)政府債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重的局面。公債本身是一種直接信用，可以避免間接信用過(guò)度所導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)。但是，在有些情況下，它也會(huì)變成一種間接的融資渠道，如商業(yè)銀行選擇公債為資金的主要“貸放”對(duì)象時(shí)，間接融資所固有的問(wèn)題便有可能在此產(chǎn)生。