匯兌收益，是指用記賬本位幣，按照不同的匯率報告相同數(shù)量的外幣而產(chǎn)生的差額。簡單地說，就是公司的外幣貨幣性項目和非貨幣性項目因匯率變動，在折算成本幣時造成損益。而這部分匯兌差額作為財務(wù)費用，計入當(dāng)期損益，從而影響公司利潤。

國際上對于匯兌收益的會計處理方法主要有兩種：單一交易法和兩項交易法。

在單一交易法下，業(yè)務(wù)的發(fā)生和隨后的結(jié)算被視為一項完整的業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)結(jié)算日才最終確認收入和支出；

在兩項交易法下，業(yè)務(wù)的發(fā)生和隨后的結(jié)算被看作是兩項業(yè)務(wù)，收入和支出在交易發(fā)生時就予以確認，因匯率升值產(chǎn)生的匯兌收益單獨設(shè)賬核算。

對于已實現(xiàn)的匯兌收益于交易日予以確認，對于未實現(xiàn)的匯兌收益，有兩種處理方法，一是在資產(chǎn)負債表日直接確認，另一種是將匯兌損益遞延至交易結(jié)算日確認。

案例描述

東海公司（化名）主要從事國際業(yè)務(wù)，一方面，其生產(chǎn)經(jīng)營所需主要生產(chǎn)設(shè)備全部以美元支付，資金來源主要是從有關(guān)銀行取得的美元長期貸款；另一方面，生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的收入和成本支出也主要以美元結(jié)算，并將未來生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)取得的美元收入用于美元貸款的還本付息；同時，僅有國內(nèi)管理費用和少量其他費用以及上繳利、稅所需資金，系根據(jù)實際情況在需要支付時，將美元存款兌換為人民幣后予以支付。東海公司執(zhí)行的企業(yè)所得稅稅率為33%，股東分紅政策為稅后凈利潤的70% 以現(xiàn)金形式分配。

根據(jù)東海公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，2006年12月31日先后以美元購置的主要生產(chǎn)設(shè)備資產(chǎn)賬面凈值合計40.9億人民幣，美元債務(wù)余額合計3.8億美元。2005年和2006年的利潤總額分別為1.5億元和1.8億元。其中，因年末美元債務(wù)折算成人民幣產(chǎn)生的匯兌收益分別是9400萬元和9800萬元。兩年度上繳所得稅分別為4950萬元和5940萬元，以現(xiàn)金分配給股東的凈利潤分別為7035萬元和8442萬元。

目前，東海公司已經(jīng)出現(xiàn)資金的嚴重短缺，面臨資金鏈條斷裂的風(fēng)險，企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動也受到一定程度的影響。如果沒有足夠的資金保證按期償還銀行本息，東海公司甚至?xí)媾R倒閉危險，企業(yè)的生存和發(fā)展堪憂。 諸種分析

東海公司近5年來盈利能力和資金狀況一直良好。2005年和2006年該企業(yè)還增購了生產(chǎn)設(shè)備，市場、銷售和主營業(yè)務(wù)的盈利比前幾年更好，但是，資金狀況卻反而比前幾年更差。出現(xiàn)這種狀況的一個重要原因是，由于企業(yè)的美元債務(wù)折算成人民幣產(chǎn)生了巨額匯兌收益，增加了企業(yè)的利潤總額、以此利潤總額為基準計算繳納的企業(yè)所得稅和以現(xiàn)金形式發(fā)放的股東紅利。扣除匯兌收益計算的利潤總額不足以彌補多增的所得稅和股東紅利，從而產(chǎn)生資金的嚴重短缺。

以2006年度為例分步分析如下。

首先，2006年末，東海公司因美元債務(wù)折算成人民幣時產(chǎn)生匯兌收益9800萬元。2006年度東海公司利潤總額為1.8億元，其中有9800萬元是屬于匯兌收益，占利潤總額的54.44%，超過業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生的利潤額8.88%。

其次，東海公司以前年度先后以美元貸款購置的生產(chǎn)經(jīng)營所需主要生產(chǎn)設(shè)備，是按當(dāng)時的匯率折算成人民幣計賬，以后年度不再根據(jù)匯率變動進行調(diào)整，并按相關(guān)規(guī)定計提折舊。

第三，美元債務(wù)折算成人民幣時產(chǎn)生的匯兌收益計入當(dāng)期損益形成利潤，并據(jù)此計算繳納所得稅，并向股東分配利潤。2006年度東海公司利潤總額為18000萬元，上繳所得稅為5940萬元，稅后凈利潤的70%以現(xiàn)金分配給股東，金額為8442萬元，兩項合計支付1.44億元。

第四，美元負債全部是用于購買生產(chǎn)經(jīng)營所需主要設(shè)備的美元貸款，需要用未來的美元收入償付，且企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入和成本支出基本上都以美元結(jié)算。僅是由于記賬本位幣是人民幣，美元購進的資產(chǎn)要按照當(dāng)時的人民幣匯率折算成人民幣計賬，以后賬面反映的資產(chǎn)凈值，不再根據(jù)匯率變動而調(diào)整，而美元債務(wù)余額需要在各會計結(jié)算期根據(jù)匯率變動隨時調(diào)整賬面所反映的以人民幣為記賬本位幣的余額，并以此計算出匯兌損益計入企業(yè)當(dāng)期的損益。因此，二者余額調(diào)整極不匹配。

以固定資產(chǎn)為例。東海公司先后以美元購置的主要生產(chǎn)設(shè)備資產(chǎn)賬面余額（凈值）合計40.9億人民幣，如果按記賬時的1：8.27左右的匯率還原成美元，設(shè)備資產(chǎn)余額（凈值）是 4.9億美元，比同期美元債務(wù)余額3.8億美元多1.1億美元。若按照同口徑調(diào)整計算匯兌損益，以美元貸款購置的設(shè)備資產(chǎn)賬面余額（凈值）匯兌損失大于美元貸款的匯兌收益。這樣，該企業(yè)就不用上交由于匯兌收益增加的所得稅。因此，在以美元貸款所購置的設(shè)備資產(chǎn)賬面余額不計算匯兌損失的情況下，計算美元負債的匯兌收益，存在著多繳納所得稅的現(xiàn)象。

最后，美元債務(wù)折算成人民幣時產(chǎn)生的匯兌收益計入當(dāng)期損益，并據(jù)此上繳所得稅和派發(fā)現(xiàn)金股利，雖然合法、合規(guī)，然而巨額的匯兌收益不會產(chǎn)生真實的現(xiàn)金流入，而東海公司上繳所得稅和派發(fā)現(xiàn)金股利卻增加企業(yè)的現(xiàn)金流出。當(dāng)東海公司當(dāng)期的現(xiàn)金流入不能完全覆蓋流出時，就會產(chǎn)生資金短缺。

如前所述，2006年度東海公司利潤總額為1.8億元，其中有9800萬元是因美元債務(wù)折算成人民幣時產(chǎn)生的匯兌收益所形成的，沒有實際的現(xiàn)金流入。有現(xiàn)金流入的利潤只有8200萬元，但東海公司現(xiàn)金流出卻是1.44億元，資金缺口高達6182萬元。于是，東海公司需要動用以前積累的現(xiàn)金流入或從銀行取得貸款來填補這種缺口。一旦東海公司無法籌集資金來彌補資金缺口，就會面臨資金鏈條斷裂的風(fēng)險，并難以有足夠資金來保證正常生產(chǎn)和按期償還銀行本息。

解決方案

國際上對于匯兌收益的會計處理方法主要有兩種：單一交易法和兩項交易法。在單一交易法下，業(yè)務(wù)的發(fā)生和隨后的結(jié)算被視為一項完整的業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)結(jié)算日才最終確認收入和支出；在兩項交易法下，業(yè)務(wù)的發(fā)生和隨后的結(jié)算被看作是兩項業(yè)務(wù)，收入和支出在交易發(fā)生時就予以確認，因匯率升值產(chǎn)生的匯兌收益單獨設(shè)賬核算。對于已實現(xiàn)的匯兌收益于交易日予以確認，對于未實現(xiàn)的匯兌收益，有兩種處理方法，一是在資產(chǎn)負債表日直接確認，另一種是將匯兌損益遞延至交易結(jié)算日確認。

單一交易法由于不太符合國際公認的責(zé)權(quán)發(fā)生制會計原則，所以西方國家會計準則及國際會計準則均要求在一般情況下采用兩項交易法處理外幣業(yè)務(wù)。只有在特殊情況下，如貨幣發(fā)生嚴重貶值以致影響到以外幣購入資產(chǎn)產(chǎn)生負債額時，才允許采用單一交易法。在兩項交易法中，第一種方法于當(dāng)期確認為實現(xiàn)的匯兌收益，從當(dāng)期的報表中能夠反映出匯率變動對企業(yè)財務(wù)狀況的影響，但是一旦匯率發(fā)生大幅度的升值，匯兌收益就會極大地增加當(dāng)期利潤，使報表不能正確反映當(dāng)期的經(jīng)營成果，可能會影響到企業(yè)正常經(jīng)營的連續(xù)性和一致性。第二種方法是將未實現(xiàn)的匯兌收益遞延，這可以避免第一種方法的不足，使財務(wù)報表能夠正確地反映當(dāng)期的經(jīng)營成果，保持企業(yè)的正常經(jīng)營。所以，如果會計上采用兩項交易法的第二種，即將匯兌損益遞延至交易結(jié)算日確認，并在稅收上也同樣應(yīng)用，便可以避免上述東海公司由于巨額匯兌收益引發(fā)的困境。

企業(yè)的美元債務(wù)在當(dāng)期并沒有實現(xiàn)真正的償付，所以匯兌收益并未真正實現(xiàn)，只是按照會計準則規(guī)定計算企業(yè)利潤時產(chǎn)生的。由于企業(yè)使用未來美元收入償還這部分美元負債，將匯兌收益應(yīng)當(dāng)繳納的所得稅遞延至未來產(chǎn)生美元收入時繳納，美元收入實現(xiàn)時產(chǎn)生的匯兌損失會抵消美元債務(wù)的匯兌收益，從而降低當(dāng)期企業(yè)上繳所得稅的數(shù)額，保證企業(yè)維持正常的現(xiàn)金流。而且，在美元收入實現(xiàn)時上繳匯兌損益產(chǎn)生的所得稅也有資金保障。