無論是從1384年世界上出現(xiàn)的最早的保險合同一一比薩保單開始算起，還是從英國牙醫(yī)尼古拉斯·巴蓬（火災(zāi)保險的創(chuàng)始人，被譽為“現(xiàn)代保險之父”。）1680年成立鳳凰保險所算起，保險業(yè)在西方的發(fā)展都已經(jīng)有了數(shù)百年的歷史，但保險經(jīng)濟學(xué)的建立與發(fā)展卻只是近半個世紀(jì)以來的事情。保險經(jīng)濟學(xué)作為一門較為年輕的學(xué)科，關(guān)于其理論體系構(gòu)建，目前可謂是見仁見智，尚不統(tǒng)一。數(shù)百年來，有關(guān)保險方面的理論和知識基本上是一種行業(yè)知識體系，很少有人利用經(jīng)濟理論來闡述和分析保險問題。更談不上系統(tǒng)分析。形成這種局面的根本原因在于傳統(tǒng)經(jīng)濟理論一般是建立在信息完全基礎(chǔ)上進行的研究和分析，而保險(市場)問題的研究絕大多數(shù)是建立在不完全信息或不對稱信息的基礎(chǔ)上的研究?？梢哉f，保險經(jīng)濟學(xué)的建立就是依賴于不確定性條件下的經(jīng)濟分析工具的發(fā)展和延伸，這從卡爾·博爾奇開設(shè)《保險經(jīng)濟學(xué)》而借用“不確定性經(jīng)濟學(xué)”的名稱可窺一斑。

保險經(jīng)濟學(xué)是用一般經(jīng)濟理論來研究有關(guān)保險領(lǐng)域問題的一門學(xué)科。作為一門獨立的學(xué)科，保險經(jīng)濟學(xué)在國外已經(jīng)得到較大的發(fā)展，它所探討的問題和分析方法在主流經(jīng)濟學(xué)和金融經(jīng)濟理論中也占有很重要的位置。然而在我國，該學(xué)科的研究還很不充分，很少有人使用規(guī)范的經(jīng)濟學(xué)研究范式對我國的保險業(yè)進行深入而細(xì)致的分析。這里將按照保險經(jīng)濟學(xué)歷史發(fā)展的邏輯順序，對該學(xué)科發(fā)展過程中的幾個重要方面做了簡要評述，在此基礎(chǔ)上分析了保險經(jīng)濟學(xué)在結(jié)合我國的實際情況時應(yīng)注意的幾個方面，以期引起這方面更深入的討論。

保險經(jīng)濟學(xué)是經(jīng)濟學(xué)的一個分支，運用經(jīng)濟原理來分析、研究關(guān)于保險領(lǐng)域問題的一門學(xué)科。因此微觀保險經(jīng)濟學(xué)研究的就是個人、保險人、保險中間人、保險監(jiān)管人怎么樣在市場當(dāng)中做出選擇，在資源有限的情況下達到效用的最優(yōu)。宏觀保險經(jīng)濟學(xué)則主要研究保險在整個國民經(jīng)濟的作用及影響。保險經(jīng)濟學(xué)的創(chuàng)立依賴不確定條件下經(jīng)濟分析工具的發(fā)展。隨著博弈論和信息經(jīng)濟學(xué)研究方法的引用，以及計算機技術(shù)的發(fā)展，保險經(jīng)濟學(xué)的研究取得了重大進步。

1．保險經(jīng)濟學(xué)的產(chǎn)生

正如上面所述，保險經(jīng)濟學(xué)的建立有賴于不確定情況下的經(jīng)濟分析工具的發(fā)展。1921年，奈特(Frank H．Knight)出版了“經(jīng)濟學(xué)歷史上偉大的里程碑式著作”——《風(fēng)險、不確定性和利潤》(Risk，Uncertainty and Profit)一書，致力于解釋完全競爭并不必然消除利潤的原因，核心之點是有別于風(fēng)險的“不確定性”概念。按照Knight的解釋，風(fēng)險指可以確定其結(jié)果的概率的情況，能通過保險來轉(zhuǎn)移；而不確定性則指其客觀概率完全不可知的情況。給出了基于風(fēng)險和不確定性條件下的經(jīng)濟學(xué)分析框架，具有保險經(jīng)濟學(xué)的啟蒙之功。當(dāng)然，也有學(xué)者認(rèn)為，保險經(jīng)濟學(xué)被正式介紹始于1947年Von Neumann和Morgenstern所建立的期望效用模型。Von Neumann和Morgenstern之后，弗里德曼和薩維奇(Friedman & Savage，1948)探討了風(fēng)險態(tài)度，Arrow(1953)和Debrew(1953；1959)完成了不確定條件下的一般均衡分析，在1960年代之前，經(jīng)濟學(xué)文獻很大程度上缺乏對保險市場屬性或這些市場上個人代理人經(jīng)濟行為屬性的分析(Georges Dionne&Scott E．Harring．ton，1990)。進入20世紀(jì)60年代，肯尼斯·阿羅和卡爾·博爾奇被認(rèn)為是保險經(jīng)濟學(xué)的先驅(qū)者。Prrat(1964)深入研究了小范圍和大范圍的風(fēng)險回避(Risk Aversion)問題。阿羅(Arow，1963)進一步分析了風(fēng)險轉(zhuǎn)移受到限制的三個原因：道德風(fēng)險、逆選擇和交易成本，認(rèn)為道德風(fēng)險是共同保險條款產(chǎn)生的主要原因。博爾奇(1960，1961)提出了——博爾奇定理——風(fēng)險混同安排下帕累托最優(yōu)的充要條件，同時證明了在一般分析框架下，風(fēng)險厭惡是如何影響風(fēng)險混同安排參與者的最優(yōu)保險金額的，他認(rèn)為，在風(fēng)險回避者中，只有社會風(fēng)險是最重要的，而個體風(fēng)險則無關(guān)緊要，因為個體風(fēng)險可以通過再保險予以分散掉。但是社會風(fēng)險，即影響整個經(jīng)濟運行的風(fēng)險，是不能被分散掉的。博爾奇闡述了以風(fēng)險聚集為特征的保險機制比其他金融手段更能進行風(fēng)險分?jǐn)?，對保險機構(gòu)和其他金融機構(gòu)的區(qū)別作出了深入地分析。他還對保險的期望效用理論的應(yīng)用做出了貢獻，其研究方法為精算學(xué)和保險經(jīng)濟學(xué)提供了聯(lián)系的紐帶，并最終整理成文——《保險經(jīng)濟學(xué)》，為現(xiàn)代意義上的保險經(jīng)濟學(xué)的體系構(gòu)建奠定了基礎(chǔ)。在諸如此類的正式介紹經(jīng)濟分析中風(fēng)險和不確定性的著作中，保險有時被看做或有商品(contingent good)，有時被當(dāng)做與賭博相關(guān)的概念進行討論。1968年，Jan Mossin提出了著名的“Mossin悖論”，成為最早研究保險需求的主流經(jīng)濟學(xué)家，提出了兩個非常有名的觀點：第一，當(dāng)保費(premium)是在保單精算價值(純保費)的基礎(chǔ)上加上一個正比例的附加費用而形成時，對于風(fēng)險厭惡的個體來說，最優(yōu)的選擇是購買部分保險(即我們通常所講的“不足額保險”)；第二，如果該個體具有遞減的絕對風(fēng)險規(guī)避（文中所用“風(fēng)險厭惡”、“風(fēng)險回避”、“風(fēng)險規(guī)避”等詞，皆為“Risk Aversion”在上下文中的意譯，）系數(shù)，那么保險就是一種“劣質(zhì)品”。這一結(jié)論是建立在兩個暗含的假設(shè)基礎(chǔ)上的，即個體只面對一種風(fēng)險，并且處于風(fēng)險中的風(fēng)險標(biāo)的數(shù)量是固定的(與財富或收入無關(guān))。然而，Mossin的結(jié)論與現(xiàn)實顯然不符：對經(jīng)濟生活的實際觀察表明，個人在投保時并不總是購買(Purchase)不足額保險，而保險也不是一種“劣質(zhì)品”。其實，Markowitz(1959)早已認(rèn)識到，對金融資產(chǎn)的需求是針對一組證券組合，故而，應(yīng)考慮各種資產(chǎn)的隨機收益率之間的不完全相關(guān)性(in—complete interdependence)。但，正因為“Mossin悖論”的提出，使得保險經(jīng)濟學(xué)的研究一步步走向深入。1973年，國際保險經(jīng)濟學(xué)研究會成立，標(biāo)志著保險經(jīng)濟學(xué)研究體系的確立，對拓展保險業(yè)與經(jīng)濟界人士的聯(lián)系，推動保險經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展起到了很大的促進作用，并使得保險經(jīng)濟學(xué)成為保險學(xué)理論的堅厚基石。

2．保險經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展

20世紀(jì)60年代早期，阿羅（從這種意義上講，阿羅是保險經(jīng)濟學(xué)發(fā)展的先驅(qū)，更一般意義上講，他是不確定性經(jīng)濟學(xué)、信息經(jīng)濟學(xué)和溝通經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展先驅(qū)。）和博爾奇發(fā)表了幾篇影響甚巨的文章(Kenneth J．Arow，1953，1963，1965，1971；Karl Borch，1960，1961，1962)，可窺保險活動現(xiàn)代經(jīng)濟分析之發(fā)端，為保險經(jīng)濟學(xué)的起源做出了鋪墊，保險經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展也得到了重大進步。1970年代之后，保險經(jīng)濟學(xué)獲得了迅速的發(fā)展。博弈論、信息經(jīng)濟學(xué)等研究方法的引入，精算技術(shù)和計算機技術(shù)的發(fā)展為保險經(jīng)濟學(xué)的研究提供了強勁的動力。其研究對象主要集中于以下幾個方面：風(fēng)險和效用、保險需求、保險和資源配置、道德風(fēng)險和逆選擇、保險定價、保險監(jiān)管。

在風(fēng)險和效用研究方面，阿羅(Kenneth J．Arrow，1965)和普拉特(John W．Prrat，1964)用Arow—Prrat測度既測量個人規(guī)避風(fēng)險的偏好強度，也測量該強度作為財富的函數(shù)時的離差(variation)，并用來分析絕對風(fēng)險厭惡來進行保險決策(Insurance Decisions)。對于風(fēng)險測度，羅斯柴爾德和斯蒂格利茨(Michael Roth．schild & Joseph E．Stiglitz，1970)對最優(yōu)保險行為作出了分析。梅耶(Meyer)和奧米斯頓(Orminston)(1989)提出了風(fēng)險增量的另一個定義：“圍繞著一個常數(shù)均值的密度展開”。他們認(rèn)為，該方法的特征是與“隨機變量的確定性變換”有關(guān)，這個方法還代表了均值保留展開型的一個特殊類型。它被運用到許多經(jīng)濟決策問題中去，比如不確定條件下最優(yōu)產(chǎn)出決策(Sandmo，1971；Leland，1972)、不確定條件下的最優(yōu)儲蓄(Sandno，1970)、最優(yōu)證券組合選擇(Meyer& Orminston，1989)，以及最優(yōu)保險決策(Alarie，Dionne and Eeck．houd，1990)。

在保險需求研究方面，莫森(Jan Mossin，1968)和史密斯(Smith，1968)提出了風(fēng)險厭惡決策者保險需求的一個簡單模型。普拉特(1964)證明，效用函數(shù)為V 的風(fēng)險厭惡傾向更高的人。莫森提出的另一個成果是，在被保險人為遞減的絕對風(fēng)險厭惡者時，保險是劣質(zhì)品。在此假設(shè)下，保險費附加因子λ上升，會對保險需求產(chǎn)生兩個相反的效果：負(fù)的替代效應(yīng)和正的收入效應(yīng)。霍伊和羅布森(1981)根據(jù)一組穩(wěn)定的相對風(fēng)險厭惡函數(shù)，提出了保險是一種吉芬商品的理論條件。布里斯、迪翁、和艾克杜(1989)更進一步地發(fā)展了霍伊和羅布森(1981)的分析，給出了保險不是吉芬商品的充要條件。此充要條件限制了絕對風(fēng)險厭惡的變化范圍，使得收入效應(yīng)總是小于替代效應(yīng)。

至于保險和資源配置的研究。阿拉斯(Allms，1953)和阿羅(Arrow，1953)在1952年巴黎的一個與論文同主題的學(xué)術(shù)會議上提出了不確定性狀態(tài)下資源配置(Resource Allocation)的一般均衡(Equilibrium)模型。一年后，德布魯(Debreu，1953)發(fā)展了阿羅(1953)對不確定性資源配置的一般框架。在這個框架下，實物商品被重新定為狀態(tài)函數(shù)，消費計劃規(guī)定了每種商品在各種狀態(tài)下的消費數(shù)量。消費計劃的偏好反映了關(guān)于外部狀態(tài)和對風(fēng)險的態(tài)度的趣味、風(fēng)險態(tài)度(Risk Attitude)。保險市場可以看做或有商品市場(contingent good market)。博爾奇(Borch，1962)提出了第一個最優(yōu)保險合約的正式模型，有兩個主要貢獻：一是為帕累托最優(yōu)風(fēng)險交易提供了條件；二是論證了怎樣用保險人風(fēng)險厭惡(Risk Aversion)來解釋部分保險。阿羅(Arrow，1963)使用了相同的論斷，提出了一些最優(yōu)保險合約共同保險的一些因素。還進一步論證了，若風(fēng)險中性的保險人所提供的保單保費與期望賠償加上附加保費相等，則最優(yōu)保險合約會提供免賠額之上的足額損失保險。這些部分保險的形式限制了代理人之間風(fēng)險轉(zhuǎn)移的可能性(Arow，1965)。雷維吾(Raviv，1979)發(fā)展了這些理論，并提出帕累托最優(yōu)保險合約同時涉及免賠額和超過免賠額的損失補償(Arrow，1974；Gerber，1978；Buhlmann & Jewell，1979；Gollier．1987a；Marshall，1990)。凱爾斯德姆和洛斯(Kihlstrom & Roth，1982)研究了在存在保額和費率議價的非競爭環(huán)境下協(xié)議保險合約的性質(zhì)，并提出，風(fēng)險中性的保險人在與一個風(fēng)險厭惡傾向更高的被保險人議價時，會獲取更高的期望收入(expected income)，競爭性均衡配置不會受到被保險人風(fēng)險厭惡傾向的影響。他們的許多結(jié)論由Edgeworth Box表示。

關(guān)于道德風(fēng)險和逆選擇。道德風(fēng)險的概念是由阿羅(1963)，德雷茨(1961)，波利(1968)在相關(guān)經(jīng)濟學(xué)的文獻介紹的。道德風(fēng)險會影響有關(guān)政府對外部性反映的標(biāo)準(zhǔn)分析。沙維爾(1982)證明在嚴(yán)格責(zé)任制和受害方和致害方都厭惡風(fēng)險的條件下，在信息完備時，第一方保險和責(zé)任保險在單一事故模型中都會給雙方帶來有效的風(fēng)險配置。沙維爾(1986)還證明，在嚴(yán)格責(zé)任制下，若保險人不能觀察到被保險人是否謹(jǐn)慎行事，被保險人會購買部分保險，謹(jǐn)慎行事的也不是最優(yōu)的。在這些條件下使責(zé)任保險成為強制性保險無需求助于有效激勵。

關(guān)于保險定價的經(jīng)濟學(xué)和金融方面的研究分析重要集中在兩個議題上：一是在當(dāng)代金融理論觀點下長期均衡價格的確定；二是不能用期望成本變動解釋的保險價格和保額可得性的暫時性波動的存在及其可能原因。兩個領(lǐng)域都有重要的政策意義。比格和柯汗(1978)使用了資產(chǎn)定價模型揭示風(fēng)險一收益關(guān)系均衡，提出在不開征所得稅的前提下，均衡的保險承保邊際利潤是無風(fēng)險利率和承保的系統(tǒng)風(fēng)險的估測值。費利(1979)發(fā)展了類似模型并且指出，如果考慮所得稅，那么均衡的保費還會隨著稅率和使用于支持保單銷售的所投資的金融資產(chǎn)數(shù)額的增加而提高。麥爾斯和科恩(1986)對費利等人特意將CAPM應(yīng)用到多期間現(xiàn)金流合約的做法提出批評。他們指出，折扣的現(xiàn)金流模型會使保險公司所有者在保單銷售和作為投資公司運營之間不做區(qū)分。影響保費均衡的主要變量還包括投資收益率、資本投資數(shù)額和要求的所有者承受風(fēng)險的補償。

關(guān)于保險監(jiān)管的研究主要側(cè)重于償付能力的監(jiān)管、費率監(jiān)管上。穆奇和斯母伍德(1980)估計了最低資本要求和其他形式的對銷售保險的保險人數(shù)目和破產(chǎn)保險人數(shù)目的償付能力的監(jiān)管形式。哈林頓(1987)使用回歸分析和極大似然估計法對跨州的監(jiān)管效果變動做出了證明。

隨著研究的深入和實務(wù)的沉淀，戴康(S．R．Diacon，1985)出版了《保險經(jīng)濟學(xué)》一書，他以私有制為基礎(chǔ)的資本主義經(jīng)濟和保險業(yè)為對象，對資本主義的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟模式進行具體地闡述，如市場經(jīng)濟、壟斷和競爭、供給與需求間的關(guān)系等。同時，根據(jù)資本主義的經(jīng)濟學(xué)引伸到保險企業(yè)的經(jīng)濟行為?？梢哉f主要是借用了一般的西方經(jīng)濟理論分析了個體保險需求和保險市場的競爭等幾個基本問題，較為系統(tǒng)、全面地分析了保險經(jīng)濟相關(guān)的一些問題。但該書畢竟是一本應(yīng)試教材，很難對其中的問題進行更為深入地探討和研究，且隨著西方經(jīng)濟學(xué)理論的縱深發(fā)展，有些研究方法和分析工具不免有些陳舊，亟待改進。

在國內(nèi)保險理論研究的歷史沿革中，很少有人專門研究保險經(jīng)濟學(xué)。上個世紀(jì)90年代以來，國內(nèi)雖然有以保險經(jīng)濟學(xué)(或經(jīng)濟學(xué)的某個專題，如保險需求等)命題的著作和文章，由于多數(shù)作者是保險部門的實際工作者，多從其實際工作經(jīng)驗出發(fā)，使得這類保險經(jīng)濟學(xué)(研究)的內(nèi)容大多是關(guān)于保險的理論與實務(wù)的解釋，很少有人從理論上對這些問題進行更為深入系統(tǒng)的闡述，這就很難界定在經(jīng)濟學(xué)的理論框架內(nèi)，談不上科學(xué)意義上的保險經(jīng)濟學(xué)。即便是學(xué)界的研究，也存在諸多問題。譬如，許多著作者盡管經(jīng)濟理論功底較為扎實，但往往是保險理論基礎(chǔ)薄弱，大多僅僅從“局外”的觀點對保險經(jīng)濟問題進行審視，未能深入保險的實質(zhì)問題，顯得這些研究對保險實際問題的立論不足，難以系統(tǒng)利用經(jīng)濟學(xué)的一般理論來闡釋保險實務(wù)的諸多問題。這種研究處于對保險經(jīng)濟研究的初始階段，尚未形成比較完整、系統(tǒng)的保險經(jīng)濟理論體系，更談不上形成了完備的保險經(jīng)濟學(xué)學(xué)科體系。作為一門完整系統(tǒng)的保險經(jīng)濟學(xué)，仍需學(xué)界和業(yè)界的共同努力來創(chuàng)建。下面我們即對國內(nèi)學(xué)者對保險經(jīng)濟學(xué)的研究文獻作．一個簡要回顧，以便對我們提及的問題能有較為深刻的認(rèn)識。

湯鷹(1991)《保險經(jīng)濟學(xué)》一書從保險經(jīng)濟學(xué)的研究對象、保險的性質(zhì)和特征、職能和作用、保險基金及其運動、保險的組織形式、再保險、保險的經(jīng)營原則和經(jīng)營決策、保險的需求和供給、保險的運行機制等諸方面對保險的經(jīng)濟形態(tài)和職能進行了論述。從這個框架來看，依然沒有脫離保險學(xué)理論研究的內(nèi)容，與我們開設(shè)的《保險學(xué)(原理)》課程并無實質(zhì)區(qū)別，僅僅是添加了對“保險的需求和供給”的簡要分析。在一學(xué)者對此書的序言中提及倒也中肯，保險經(jīng)濟學(xué)是一門邊緣科學(xué)，保險經(jīng)濟理論需在保險實踐中不斷完善和發(fā)展(陳鳳璽，1991)。此書在諸多問題上更需探討和改進。陳興堤等(1992)在《保險經(jīng)濟分析》一書中述及保險經(jīng)濟分析的基本原理時，僅就其意義、內(nèi)容、種類、組織和步驟做了簡要的定性說明，且“內(nèi)容”也僅僅是從保險業(yè)務(wù)活動、財務(wù)成果、保險資金運用等三個方面的陳述，并無進一步的定量研究。

魏迎寧、楊家發(fā)(1994)《保險企業(yè)經(jīng)濟活動分折》一書，僅僅在“市場分析”一章中分析了保險市場需求的一般特征和影響保險需求的因素，其他各章節(jié)則完全從實務(wù)方面闡述了保險企業(yè)經(jīng)濟活動分析的實用方法技術(shù)。

杜金琦、李曦輝(1995)《保險經(jīng)濟新論》一書，對保險的經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)營管理、保險市場和保險的運作規(guī)則以及保險經(jīng)濟的發(fā)展趨勢一系列問題進行了闡述。

任若恩等(2000．02)從現(xiàn)代經(jīng)濟理論出發(fā)，系統(tǒng)地闡述了保險經(jīng)濟學(xué)的基本概念與原理。主要包括：保險經(jīng)濟學(xué)的一般問題，保險和效用理論，保險和競爭均衡，人壽保險，商業(yè)保險，家庭保險，不可保風(fēng)險，風(fēng)險理論和政府監(jiān)督問題等內(nèi)容。系統(tǒng)地運用定性和定量相結(jié)合的方法，探討了在現(xiàn)代金融市場環(huán)境中保險行業(yè)所面臨的各種經(jīng)濟問題。

劉茂山教授(2000．07)《保險經(jīng)濟學(xué)》(修訂本)保持以保險商品為理論基礎(chǔ)，以保險經(jīng)濟關(guān)系為導(dǎo)線，以保險經(jīng)濟原理、保險經(jīng)濟市場、保險經(jīng)濟運行、保險經(jīng)濟效益和保險經(jīng)濟管理為框架的總體結(jié)構(gòu)。書中對各種保險經(jīng)濟關(guān)系的分析較為深人，亦較為系統(tǒng)。但該書主要是借助政治經(jīng)濟學(xué)的理論框架來進行分析，盡管借助必要的政治經(jīng)濟學(xué)分析工具是很有必要的，而且也有必要提倡馬克思主義經(jīng)濟學(xué)分析工具的廣泛使用。但這與西方傳統(tǒng)意義上的保險經(jīng)濟學(xué)的體系框架相去甚遠(yuǎn)，而且這種分析工具在保險這種“舶來品”的應(yīng)用方面是否本身就應(yīng)該更多借助西方經(jīng)濟理論值得關(guān)注。西方經(jīng)濟理論的發(fā)展無疑為我們目前的研究方法和范式的改進注人了新的活力，有必要借鑒和提倡，理論是相通的，況且我們早已步人“保險是商品”的時代——市場經(jīng)濟，西方保險經(jīng)濟學(xué)理論研究似乎有更多可資借鑒之處。

張慶洪(2004)認(rèn)為，保險經(jīng)濟學(xué)的確涉及廣泛的知識，作為經(jīng)濟學(xué)的一個分支，一般經(jīng)濟學(xué)的知識是閱讀本書必備的基礎(chǔ)；常用的經(jīng)濟分析工具，如微積分、概率論等也是保險經(jīng)濟學(xué)需要的分析工具。此外，近年來在經(jīng)濟學(xué)中作為分析工具的期望效用理論、博弈論也是閱讀本書需要了解(最好是掌握)的知識；部分內(nèi)容還用到了最優(yōu)控制理論。

以上主要是關(guān)于保險經(jīng)濟學(xué)的論著和教材的情況，我們對現(xiàn)存的其他文獻進行一個簡要回顧，研究亦并不多見，我們在此僅舉出具有代表性的一些文章。譬如，對保險需求研究較早的有“保險業(yè)發(fā)展研究”課題組(1990)、楚軍紅(1998)、黃壽山和李開斌(1999)、卓志(2001)、閆建軍和王治超(2002)等，他們從某一個或幾個方面進行了較為深人的研究。吳九紅和鄭垂勇(2004)運用信息經(jīng)濟學(xué)和博弈論對我國的監(jiān)管進行了評價。孫祁祥、鄭偉(2004)通過經(jīng)濟學(xué)的角度分析了保險監(jiān)管的演進。魏華林、蔡秋杰(2005)論證了，保險費率監(jiān)管的“公眾利益理論”與費率監(jiān)管實踐是相吻合的，費率監(jiān)管目的在于通過保險監(jiān)管來糾正惡性價格競爭這一市場失靈現(xiàn)象。

隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深人，保險事業(yè)的蓬勃發(fā)展，對保險經(jīng)濟理論的研究必然會步步深人。相信通過學(xué)界和業(yè)界的共同努力，必將有利于深人探討并開發(fā)建立適合我國國情，具有社會主義特色的保險經(jīng)濟理論，創(chuàng)立有中國特色、中國氣派、中國風(fēng)格的保險經(jīng)濟學(xué)學(xué)科體系。

(一)西方保險經(jīng)濟學(xué)體系與內(nèi)容

從上述西方保險經(jīng)濟學(xué)的理論分析體系可以看出，作為一個全面系統(tǒng)的保險經(jīng)濟學(xué)體系，無論其篇章結(jié)構(gòu)如何安排，基本內(nèi)容通常都包括以下幾個方面：風(fēng)險和效用、保險需求、保險和資源配置、道德風(fēng)險和逆選擇、保險定價、保險監(jiān)管。保險經(jīng)濟學(xué)的體系已基本成形，但仍需完善。在上面的綜述中我們已經(jīng)有了較為詳細(xì)的論述，在此不再贅述。

(二)保險經(jīng)濟學(xué)體系構(gòu)建的理論基礎(chǔ)

1．一般經(jīng)濟理論

約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph E．Stiglitz)認(rèn)為，經(jīng)濟學(xué)是研究社會中的個人、廠商、政府和其他組織如何進行選擇及這些選擇如何決定社會資源利用方式的科學(xué)。資源的稀缺性和人類欲望的無限性使得經(jīng)濟學(xué)用以分析稀缺資源如何被配置以滿足人們的各種欲望。保險經(jīng)濟學(xué)從本質(zhì)上講，是經(jīng)濟學(xué)的一個分支，是用一般經(jīng)濟理論研究有關(guān)保險領(lǐng)域問題的一門學(xué)科，研究的是保險市場上的各個參與主體如何根據(jù)自己的資源稟賦做出選擇。保險以確定性的費用代替不確定的損失，通過分散風(fēng)險、補償經(jīng)濟損失和減少憂慮來增加效用。保險在實務(wù)中的運用歸根結(jié)底無不是利用經(jīng)濟理論的基本分析工具進行。

2．期望效用函數(shù)理論

1947年現(xiàn)代效用理論的創(chuàng)始人馮·諾伊曼(Von Neumann)和摩根斯坦(Morgenstern)提出了期望效用函數(shù)理論。博爾奇(Borch)在其《保險經(jīng)濟學(xué)》這本經(jīng)典教材中專門用一章分析了保險與效用理論，從保險風(fēng)險的順序、再保險的發(fā)展、再保險市場、再保險理論的一些要素、再保險的安全附加費、再保險市場上的均衡、風(fēng)險理論、效用概念在保險理論中的應(yīng)用、最優(yōu)保險安排，以及保險中的目標(biāo)和最優(yōu)決策等各個層面對保險與效用理論進行較為系統(tǒng)、全面的表述，并將效用理論作為以后各章節(jié)的立論基礎(chǔ)。故而，有很多學(xué)者認(rèn)為，保險經(jīng)濟學(xué)應(yīng)該始于1947年Von Neumann和 Morgenstern所建立的期望效用模型，這無疑為效用理論成為保險經(jīng)濟學(xué)的理論基礎(chǔ)之一提供了佐證。

3．信息經(jīng)濟學(xué)和博弈論

道德風(fēng)險和逆向選擇問題成為保險與經(jīng)濟學(xué)緊密結(jié)合的紐帶。正如前文所指出的，保險經(jīng)濟學(xué)的創(chuàng)立依賴于不確定條件下經(jīng)濟分析工具的發(fā)展，而借助于保險中的實際案例解決了許多一般經(jīng)濟理論所不能解決的問題。在過去很長一段時間內(nèi)，有關(guān)保險方面的理論和知識基本上是一種行業(yè)知識體系，很少有人利用經(jīng)濟理論來闡述和分析保險問題的根本原因就在于傳統(tǒng)經(jīng)濟理論一般是建立在信息完全基礎(chǔ)上進行的研究和分析，而保險(市場)問題的研究絕大多數(shù)是建立在不完全信息或不對稱信息的基礎(chǔ)上的研究?？梢哉f，保險經(jīng)濟學(xué)的建立就是依賴于不確定性條件下的經(jīng)濟分析工具的發(fā)展和延伸，而信息經(jīng)濟學(xué)和博弈論即是這種分析工具的理論體系。隨著博弈論和信息經(jīng)濟學(xué)研究方法的引用，以及計算機技術(shù)的發(fā)展，保險經(jīng)濟學(xué)的研究取得了重大進步，使得信息經(jīng)濟學(xué)和博弈論成為保險經(jīng)濟學(xué)近期得到迅速發(fā)展的理論基礎(chǔ)之

4．心理學(xué)、倫理學(xué)、社會學(xué)理論

在西方，行為經(jīng)濟學(xué)家們把心理學(xué)納入對證券投資者的行為分析。在這一方面，最早進行研究的應(yīng)該是以色列行為經(jīng)濟學(xué)家Amos Trersky和美國的行為經(jīng)濟學(xué)家Kthnemam，他們在上個世紀(jì)70年代通過觀察和實驗對比發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)投資者并非是理性投資者，而是非理性投資者，行為也不總是回避風(fēng)險(Risk Aversion)，其行為的期望值是多種多樣的。在此基礎(chǔ)上，他們提出了投資行為的“期望理論”。行為金融學(xué)已成為一個引人注目的學(xué)派，其代表人物主要是芝加哥大學(xué)的Thaler和耶魯大學(xué)的Shiller。而保險市場存在嚴(yán)重的信息不對稱現(xiàn)象，道德風(fēng)險和逆向選擇成為制約保險業(yè)健康發(fā)展的“瓶頸”。保險欺詐的風(fēng)行更使得保險作為社會“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟“助推器”的效用大打折扣。借助行為經(jīng)濟(金融)學(xué)理論，結(jié)合其理論基礎(chǔ)的心理學(xué)、倫理學(xué)、社會學(xué)理論對保險經(jīng)濟現(xiàn)象中的若干問題進行探討和分析，將會無疑為保險經(jīng)濟學(xué)的拓展和延伸提供理論支撐。

5．法學(xué)

近年來，國內(nèi)外學(xué)術(shù)界重視法與金融活動的研究。這種研究大體說來有兩個方向：結(jié)合法律制度去研究金融活動；從金融活動的視角去研究法律問題。金融與法在這兩個方面的交叉融合反映了，金融活動本身是權(quán)利與義務(wù)的確定和交換，把社會成員的金融活動置于履行社會契約的境域中。而作為金融活動核心內(nèi)容之一的保險活動更是與法息息相關(guān)，可以說，保險的產(chǎn)生就是伴隨著保險相關(guān)法律、法規(guī)不斷完善的過程。保險學(xué)科本身就是一個實務(wù)性很強的學(xué)科，具有法律性?！侗ｋU法》、《民法》、《合同法》、《公司法》等法律、法規(guī)如影隨形，成為各國保險法的相關(guān)法律，制約著保險經(jīng)濟活動。保險監(jiān)管本身就是一個法制逐漸完備的制度構(gòu)建；保險誠信方面的經(jīng)濟分析問題更是離不開法學(xué)的理論支撐；保險欺詐活動更是亟待法律、法規(guī)去規(guī)制。諸多方面保險活動的經(jīng)濟學(xué)、法學(xué)分析完全可以借鑒自上個世紀(jì)70年代以來風(fēng)靡全球的“法與經(jīng)濟學(xué)”(Law And Economics)的分析框架進行系統(tǒng)研究。故而，保險本身的實踐性和法律性使得法學(xué)成為保險經(jīng)濟學(xué)的理論基礎(chǔ)之一。

(三)我國保險經(jīng)濟學(xué)體系與內(nèi)容的構(gòu)建

綜合國內(nèi)外研究文獻，我們認(rèn)為，保險經(jīng)濟學(xué)的研究對象主要集中于以下幾個方面：保險在國民經(jīng)濟中的作用、風(fēng)險和效用、保險需求和供給、保險的資源配置問題、道德風(fēng)險和逆選擇、保險定價、保險監(jiān)管。

1．保險在國民經(jīng)濟中的作用

關(guān)于這些方面的論述，主要是借助宏觀經(jīng)濟學(xué)的有關(guān)理論，使得保險業(yè)的發(fā)展能夠更好地服務(wù)于社會、服務(wù)于整體的國民經(jīng)濟良性發(fā)展。充分發(fā)揮保險業(yè)作為社會“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟“助推器”的積極作用。尤其是在我國建設(shè)社會主義新農(nóng)村的關(guān)鍵時期，使我國保險業(yè)更好的服務(wù)于“三農(nóng)”，發(fā)展農(nóng)業(yè)保險、縣域保險、新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險等。保險經(jīng)濟學(xué)的研究范疇離不開宏觀經(jīng)濟理論的支撐，需要進一步研究保險與宏觀經(jīng)濟的關(guān)系和作用。

2．風(fēng)險和效用

Von Neumann和Morgenstem提出的期望效用函數(shù)理論構(gòu)成了保險經(jīng)濟學(xué)最為重要的理論基礎(chǔ)之一。對此，其應(yīng)成為保險經(jīng)濟學(xué)體系與內(nèi)容構(gòu)建不可或缺的組成部分。可以參考Borch在其《保險經(jīng)濟學(xué)》這本經(jīng)典教材中對保險與效用理論的分析，對保險與效用理論進行更為系統(tǒng)、全面的表述，并將效用理論作為以后各章節(jié)的立論基礎(chǔ)。

3．保險需求和供給理論

保險需求(供給)的界定，結(jié)合傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)理論中關(guān)于需求(供給)的相關(guān)論述，進行以模型構(gòu)建為基礎(chǔ)的實證研究，對影響保險需求的因素分析，探索保險需求(供給)的一般規(guī)律。保險需求和供給的主體(投保人、保險公司、政府)的行為進行分析，利用行為經(jīng)濟學(xué)、信息經(jīng)濟學(xué)等相關(guān)學(xué)科進行互動博弈分析、研究，展開橫向研究，并向縱深研究發(fā)展，加強保險經(jīng)濟學(xué)的理論深度和厚度。

4．保險的資源配置

孫蓉教授(2005)指出，商業(yè)保險的生存與發(fā)展問題歸根結(jié)底就是商業(yè)保險的資源配置問題。保險業(yè)也存在著資源的稀缺性問題，要在激烈的國際競爭中求生存，并持續(xù)、健康地發(fā)展，就必須合理、高效地配置商業(yè)保險資源。由于資源的稀缺性和人類需求的無限性，資源需要進行有效的配置，經(jīng)濟學(xué)的研究始終也沒有脫離資源配置這一主題，不同只是思路研究及方法不同、觀點各異，導(dǎo)致分析視角、研究路徑的差異。借助資源配置的經(jīng)濟思想及理論，對保險的資源配置加以系統(tǒng)研究無疑成為保險經(jīng)濟學(xué)的核心內(nèi)容之一，這一點在國內(nèi)外文獻中已經(jīng)得到了很好的體現(xiàn)。

5．道德風(fēng)險和逆向選擇

“道德風(fēng)險”(Moral Hazard)和“逆向選擇”(Adverse Select)這兩個經(jīng)濟學(xué)中的常用術(shù)語，最初均是來自對保險市場的研究，其根源在于保險市場屬于典型的信息不對稱市場。在保險市場上，道德風(fēng)險來自保險公司不能觀察到投保人在投保后的防范措施，從而投保人的防范措施偏離沒有保險或沒有事后信息不對稱時的防范措施；逆向選擇來自保險公司事前不知道投保人的風(fēng)險程度，從而保險水平不能達到對稱信息情況下的最優(yōu)水平。在理論上，存在道德風(fēng)險時的最優(yōu)保險合同的分析屬于委托一代理理論，而存在逆向選擇的最優(yōu)保險合同分析則屬于另外的一個理論體系——逆向選擇理論。可以說，道德風(fēng)險和逆向選擇的實際案例和理論體系構(gòu)成了博弈論和信息經(jīng)濟學(xué)的理論基礎(chǔ)之一。作為以保險經(jīng)濟現(xiàn)象為研究對象的保險經(jīng)濟學(xué)更應(yīng)該將道德風(fēng)險和逆向選擇作為其研究的重要內(nèi)容和對象。

6．保險定價

保險市場的各方利益主體的博弈歸根結(jié)底在于保險費率的高低，也就是通常所說的保險價格問題。保險定價成為保險經(jīng)濟學(xué)不可回避的關(guān)鍵內(nèi)容，它決定了保險市場能否持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，決定了保險人能否持續(xù)經(jīng)營，投保人(被保險人)是否愿意購買保險作為自己或其他相關(guān)利益主體的一種保障。國內(nèi)外保險精算事業(yè)的蓬勃發(fā)展無疑促成了保險定價理論體系的形成，保險定價成為保險經(jīng)濟學(xué)與保險實務(wù)緊密結(jié)合的紐帶，成為保險經(jīng)濟學(xué)研究的內(nèi)容體系之一。

7．保險監(jiān)管

作為社會“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟“助推器”的保險業(yè)，在社會與經(jīng)濟的發(fā)展中正發(fā)揮著越來越重要的作用。我國保險業(yè)在快速發(fā)展的同時，也存在著許多不容忽視的問題：保險市場秩序比較混亂，競爭行為不規(guī)范，保險中介組織發(fā)展滯后；市場法制化、規(guī)范化建設(shè)亟待加強；保險公司法人治理結(jié)構(gòu)有待完善，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不盡合理；保險監(jiān)管還不適應(yīng)保險業(yè)發(fā)展的要求。自保險監(jiān)管產(chǎn)生以來，對于為什么有保險監(jiān)管，以及保險監(jiān)管的目的等等，國內(nèi)外許多學(xué)者做過理論解釋。其中，至為重要的理論就是保險監(jiān)管的經(jīng)濟理論，主要從經(jīng)濟的角度研究保險監(jiān)管為什么存在，將保險監(jiān)管看成一種經(jīng)濟資源，是完善保險市場和促進保險業(yè)發(fā)展的一種手段。這種理論又可分為公眾利益論和公眾選擇論。國內(nèi)外的很多文獻都對保險監(jiān)管與經(jīng)濟理論研究聯(lián)系起來，進行較為系統(tǒng)和深入的研究。譬如，關(guān)于保險費率監(jiān)管、保險公司準(zhǔn)備金水平和準(zhǔn)備金監(jiān)管、償付能力監(jiān)管的實證研究等。這些無疑體現(xiàn)了保險監(jiān)管與經(jīng)濟的關(guān)系，使得保險監(jiān)管成為保險經(jīng)濟學(xué)的理論體系之