存款準(zhǔn)備金
目錄
1.存款準(zhǔn)備金概述
存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。即：商業(yè)銀行將其吸收的存款的一部分存在中央銀行里，用于銀行間的資金清算和保證客戶取款的需要。這部分存款就叫做存款準(zhǔn)備金。最簡單的說，就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分銀行吸納的存款，用以保證將來居民的提款。它有防止商業(yè)銀行盲目放貸導(dǎo)致銀行沒有充足資金兌現(xiàn)儲戶的存款的作用。如果存款準(zhǔn)備金率提高，就意味著吸納的存款能夠放貸出去的越少，間接性的減少了貨幣的供應(yīng)量，有可能促使銀行提高存貸款利率，以保證能吸納到更多的存款，貸款能獲得收益。 中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。
我國的存款準(zhǔn)備金制度是在1984年建立起來的，近20年來，存款準(zhǔn)備金率經(jīng)歷了六次調(diào)整。1998年以來，隨著貨幣政策由直接調(diào)控向間接調(diào)控轉(zhuǎn)化，我國存款準(zhǔn)備金制度不斷得到完善；根據(jù)宏觀調(diào)控的需要，存款準(zhǔn)備金率進(jìn)行過兩次調(diào)整，一次是1998年3月將存款準(zhǔn)備金率由13%下調(diào)到8%，最近的一次是1999年11月存款準(zhǔn)備金率由8%下調(diào)到6%。
2.存款準(zhǔn)備金的種類
存款準(zhǔn)備金的種類分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金兩種。
我國從1987年起商業(yè)銀行向中央銀行繳納法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金相對是固定的，由于我國金融體系運(yùn)行穩(wěn)定，法定存款準(zhǔn)備金比率從最高的17%，逐年下降，超額存款準(zhǔn)備金做為一項(xiàng)窗口指導(dǎo)貨幣政策，使用比法定存款準(zhǔn)備金頻繁。
3.存款準(zhǔn)備金的影響
由于存款準(zhǔn)備金不能被商業(yè)銀行用于貸款，所以存款準(zhǔn)備金數(shù)額的大小可以直接影響商業(yè)銀行資金放貸規(guī)模的大小，及市場上流動資金的數(shù)量。因此法定存款準(zhǔn)備金率被商業(yè)銀行用作一種宏觀調(diào)控的工具，利用這個工具，就可以控制市場上資金的數(shù)量，從而對一個國家的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。 打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為93萬元。也就是儲戶的存款總額的7%是不在市場上流通的，放在中央銀行。如果提高存款準(zhǔn)備金率，就是凍結(jié)在中央銀行的資金增加，市場貨幣進(jìn)一步減少。一般會導(dǎo)致貨幣購買力上升，可以抑制通脹。
中央銀行為了防范商業(yè)銀行的支付風(fēng)險，要求商業(yè)銀行按存款余額的一定比率上交中央銀行的風(fēng)險準(zhǔn)備金。預(yù)防出現(xiàn)可能的儲戶集中取款，銀行無法支付，產(chǎn)生銀行信用危機(jī)，進(jìn)而導(dǎo)致金融秩序混亂。
在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即存款準(zhǔn)備金，以備客戶提款的需要，因此存款準(zhǔn)備金制度有利于保證金融機(jī)構(gòu)對客戶的正常支付。隨著金融制度的發(fā)展，存款準(zhǔn)備金逐步演變?yōu)橹匾?a href="/wiki/%E8%B4%A7%E5%B8%81%E6%94%BF%E7%AD%96%E5%B7%A5%E5%85%B7" title="貨幣政策工具">貨幣政策工具。當(dāng)中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率時，金融機(jī)構(gòu)可用于貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量將相應(yīng)減少。
主要影響：
1、銀行：由于資金減少，貸款利潤會減少，這對于目前仍然以存貸利差為主要利潤來源的銀行的業(yè)績有一定影響；另一方面，會催促銀行更快向其他利潤來源跟進(jìn)，比如零售業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等，這樣也會進(jìn)一步加強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性和盈利性。還有可能高息攬儲，即提高利率以吸引資金存入銀行，增加可以運(yùn)作的資金。
2、企業(yè)：資金緊張，銀行會更加慎重選擇貸款對象，傾向于規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)、風(fēng)險小的大企業(yè)，這會給一部分非常依賴于銀行貸款的大企業(yè)和很多中小企業(yè)的融資能力造成一定影響。這時候負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)是最難過的，上市公司若需要資金很可能增發(fā)股票或不派發(fā)股利。
3、股市：影響非常有限，幅度比預(yù)期低，而且就目前大部分銀行的資金來說，都還比較充裕，這個比例對其貸款業(yè)務(wù)能力相當(dāng)有限；另一方面，市場很早就已經(jīng)預(yù)期到人民銀行的緊縮性政策，所以股市在前期已經(jīng)有所消化，只是在消息出臺時的瞬間反映一下而已。上市公司會出現(xiàn)融資困難，可能增發(fā)股票，股票得不到股利。（還要看政策對于銀行融資的影響大?。?
4、基金：沒什么直接影響，國內(nèi)的基金參與的市場都是只能單方向（做多）操作獲利的，隨基金所參與的市場的波動而波動。 5、期貨：短期有利空影響，對一些商品期貨會有較大利空影響。因?yàn)樨泿派倭?，所以單位貨幣的購買力會增強(qiáng)，所以期貨會利空。我國目前還未有這種類型的金融期貨，所以基本上影響不大。
6、存款：銀行會加大力度推陳出新吸引存款，對于老百姓而言，存錢的是爺爺，銀行會很歡迎；貸款的是孫子，因?yàn)殂y行可操作資金減少，會很惜貸。存在銀行里的資金收益會提高些。
4.存款準(zhǔn)備金政策的效果
存款準(zhǔn)備金政策的效果：
第一，可以將金融機(jī)構(gòu)分散保管的準(zhǔn)備金集中起來，防止存款人集中、大量擠提存款而導(dǎo)致支付能力削弱，對經(jīng)濟(jì)金融產(chǎn)生破壞性影響，保證金融機(jī)構(gòu)的清償力和金融業(yè)的穩(wěn)定；
第二，用于調(diào)節(jié)和控制金融機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力和貸款規(guī)模，控制貨幣供應(yīng)量；
第三，增強(qiáng)中央銀行資金實(shí)力，使中央銀行不僅有政治實(shí)力，還有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力作后盾。
5.存款準(zhǔn)備金比率和存款準(zhǔn)備金利率
存款準(zhǔn)備金比率是商業(yè)銀行繳存準(zhǔn)備金的比率。
存款準(zhǔn)備金利率是中央銀行向商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金支付利息的利率。因?yàn)闇?zhǔn)備金對于商業(yè)銀行是資產(chǎn)，對于中央銀行是負(fù)債。負(fù)債付息，資產(chǎn)收息。所以，商業(yè)銀行向中央銀行交準(zhǔn)備金，中央銀行是要向商業(yè)銀行付利息的。
一般情況下，中央銀行向商業(yè)銀行支付的存款準(zhǔn)備金利率，要高于商業(yè)銀行向存款人支付的存款利率。也就是說，商業(yè)銀行的存款不發(fā)放貸款，全部以存款準(zhǔn)備金方式交給中央銀行，商業(yè)銀行一樣有利息收入。
存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。
存款準(zhǔn)備金及存款準(zhǔn)備金率包括兩部分，中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率被稱為法定存款準(zhǔn)備率，目前為6%，即接受存款的商業(yè)銀行必須把存款的6%上存中央銀行，與法定存款準(zhǔn)備率對應(yīng)的準(zhǔn)備金就是法定準(zhǔn)備金。超過法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金叫做超額準(zhǔn)備金(國內(nèi)習(xí)慣于稱其為備付金)，超額準(zhǔn)備金與存款總額的比例是超額準(zhǔn)備率(國內(nèi)常稱之為備付率)。超額準(zhǔn)備金的大小和超額準(zhǔn)備率的高低由商業(yè)銀行根據(jù)具體情況自行掌握。
中央銀行透過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。
6.我國的存款準(zhǔn)備金制度
我國的存款準(zhǔn)備金制度是在1984年中國人民銀行專門行使中央銀行職能后建立起來的，近20年來，存款準(zhǔn)備金率經(jīng)歷了六次調(diào)整。
1984年，中國人民銀行按存款種類規(guī)定了法定存款準(zhǔn)備金率，企業(yè)存款為20%，農(nóng)村存款為25%，儲蓄存款為40%。過高的法定存款準(zhǔn)備率使當(dāng)時的專業(yè)銀行資金嚴(yán)重不足，人民銀行不得不透過再貸款(即中央銀行對專業(yè)銀行貸款)的形式將資金返還給專業(yè)銀行。
為克服法定存款準(zhǔn)備率過高帶來的不利影響，中國人民銀行從1985年開始將法定存款準(zhǔn)備率統(tǒng)一調(diào)整為10%。
1987年和1988年，中國人民銀行為適當(dāng)集中資金，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的資金需求，也為了緊縮銀根，抑制通貨膨脹，兩次上調(diào)了法定存款準(zhǔn)備金率。1987年從10%上調(diào)為12%，1988年9月進(jìn)一步上調(diào)為13%。這一比例一直保持到1998年3月20日。
我國的法定準(zhǔn)備金存款不能用于支付和清算，金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定在中國人民銀行開設(shè)一般存款帳戶，統(tǒng)稱備付金存款帳戶，用于資金收付。1989年，中國人民銀行對金融機(jī)構(gòu)備付率做了具體規(guī)定，要求保持在5%—7%。1995年，中國人民銀行根據(jù)各家銀行經(jīng)營的特點(diǎn)重新確定了備付率，工行、中行不低于6%，建行、交行不低于5%，農(nóng)行不低于7%。
經(jīng)國務(wù)院同意，中國人民銀行從1998年3月21日起，對存款準(zhǔn)備金制度進(jìn)行了改革，主要內(nèi)容是：將原來各金融機(jī)構(gòu)在中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款和備付金存款兩個帳戶合并，稱為準(zhǔn)備金存款帳戶；法定存款準(zhǔn)備率從13%下調(diào)到8%，超額準(zhǔn)備金及超額準(zhǔn)備率由各金融機(jī)構(gòu)自行決定。1999年11月18日，中國人民銀行決定：從11月21日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金率，由8%下調(diào)到6%。
從2003年9月21日起，中國人民銀行提高存款準(zhǔn)備金率1個百分點(diǎn)，即存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行的6%調(diào)高至7%。
從2004年4月25日起，中國人民銀行實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度。
| 存款準(zhǔn)備金率歷次調(diào)整 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 次數(shù) | 時間 | 調(diào)整前 | 調(diào)整后 | 調(diào)整幅度 | 備注 |
| 46 | 2012年05月12日[1] | (大型金融機(jī)構(gòu))20.50% | 20.00% | ↓0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))17.00% | 16.50% | ↓0.5 | |||
| 45 | 2012年02月24日[2] | (大型金融機(jī)構(gòu))21.00% | 20.50% | ↓0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))17.50% | 17.00% | ↓0.5 | |||
| 44 | 2011年12月5日[3] | (大型金融機(jī)構(gòu))21.50% | 21.00% | ↓0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))18.00% | 17.50% | ↓0.5 | |||
| 43 | 2011年6月20日[4] | (大型金融機(jī)構(gòu))21.00% | 21.50% | ↑0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))17.50% | 18.00% | ↑0.5 | |||
| 42 | 2011年5月18日[5] | (大型金融機(jī)構(gòu))20.50% | 21.00% | ↑0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))17.00% | 17.50% | ↑0.5 | |||
| 41 | 2011年4月21日[6] | (大型金融機(jī)構(gòu))20.00% | 20.50% | ↑0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))16.50% | 17.00% | ↑0.5 | |||
| 40 | 2011年3月25日[7] | (大型金融機(jī)構(gòu))19.50% | 20.00% | ↑0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))16.00% | 16.50% | ↑0.5 | |||
| 39 | 2011年2月24日[8] | (大型金融機(jī)構(gòu))19.00% | 19.50% | ↑0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))15.50% | 16.00% | ↑0.5 | |||
| 38 | 2011年1月20日[9] | (大型金融機(jī)構(gòu))18.50% | 19.00% | ↑0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))15.00% | 15.50% | ↑0.5 | |||
| 37 | 2010年12月20日[10] | (大型金融機(jī)構(gòu))18.00% | 18.50% | ↑0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))14.50% | 15.00% | ↑0.5 | |||
| 36 | 2010年11月29日[11] | (大型金融機(jī)構(gòu))17.50% | 18.00% | ↑0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))14.00% | 14.50% | ↑0.5 | |||
| 35 | 2010年11月16日[12] | (大型金融機(jī)構(gòu))17.00% | 17.50% | ↑0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))13.50% | 14.00% | ↑0.5 | |||
| 34 | 2010年5月10日[13] | (大型金融機(jī)構(gòu))16.50% | 17.00% | ↑0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))13.50% | 不調(diào)整 | - | |||
| 33 | 2010年2月25日[14] | (大型金融機(jī)構(gòu))16.00% | 16.50% | ↑0.5 | |
| (中小金融機(jī)構(gòu))13.50% | 不調(diào)整 | - | 為加大對“三農(nóng)”和縣域經(jīng)濟(jì)的支持力度，農(nóng)村信用社等小型金融機(jī)構(gòu)暫不上調(diào)。 | ||
| 32 | 2010年1月18日[15] | (大型金融機(jī)構(gòu))15.5% | 16% | ↑0.5% | |
| (中小型金融機(jī)構(gòu))13.5% | 不調(diào)整 | - | 為增強(qiáng)支農(nóng)資金實(shí)力，支持春耕備耕，農(nóng)村信用社等中小型金融機(jī)構(gòu)暫不上調(diào)。 | ||
| 31 | 2008年12月25日[16] | (大型金融機(jī)構(gòu))16% | 15.5% | ↓0.5% | |
| (中小型金融機(jī)構(gòu))14% | 13.5% | ↓0.5% | |||
| 30 | 2008年12月05日[16] | (大型金融機(jī)構(gòu))17% | 16% | ↓1% | 下調(diào)工行、農(nóng)行、中行、建行、交通銀行、郵政儲蓄銀行等大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個百分點(diǎn)。 |
| (中小型金融機(jī)構(gòu))16% | 14% | ↓2% | 中國人民銀行決定自12月5日起，下調(diào)中小金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率2個百分點(diǎn)； | ||
| 29 | 2008年10月15日[16] | (大型金融機(jī)構(gòu))17.5% | 17% | ↓0.5% | |
| (中小型金融機(jī)構(gòu))16.5% | 16% | ↓0.5% | |||
| 28 | 2008年9月25日[16] | (大型金融機(jī)構(gòu))17.50% | 不調(diào)整 | - | 除工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行暫不下調(diào)外， 其他存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率下調(diào)1個百分點(diǎn)， 汶川地震重災(zāi)區(qū)地方法人金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率下調(diào)2個百分點(diǎn)。 |
| (中小型金融機(jī)構(gòu))17.5% | 16.5% | ↓1% | |||
| 27 | 2008年06月25日[16] | 17% | 17.5% | ↑0.5% | 汶州地震重災(zāi)區(qū)法人金融機(jī)構(gòu)暫不上調(diào)。 |
| 26 | 2008年06月15日[16] | 16.5% | 17% | ↑0.5% | 汶州地震重災(zāi)區(qū)法人金融機(jī)構(gòu)暫不上調(diào)。 |
| 25 | 2008年05月20日[16] | 16% | 16.5% | ↑0.5% | |
| 24 | 2008年4月25日[16] | 15.5% | 16% | ↑0.5% | |
| 23 | 2008年03月25日[16] | 15% | 15.5% | ↑0.5% | |
| 22 | 2008年01月25日[16] | 14.5% | 15% | ↑0.5% | |
| 21 | 2007年12月25日[17] | 13.5% | 14.5% | ↑1% | |
| 20 | 2007年11月10日[17] | 13% | 13.5% | ↑0.5% | |
| 19 | 2007年10月25日[17] | 12.5% | 13% | ↑0.5% | |
| 18 | 2007年09月25日[17] | 12% | 12.5% | ↑0.5% | |
| 17 | 2007年08月15日[17] | 11.5% | 12% | ↑0.5% | |
| 16 | 2007年06月05日[17] | 11% | 11.5% | ↑0.5% | |
| 15 | 2007年05月15日[17] | 10.5% | 11% | ↑0.5% | |
| 14 | 2007年04月16日[17] | 10% | 10.5% | ↑0.5% | |
| 13 | 2007年02月25日[17] | 9.5% | 10% | ↑0.5% | |
| 12 | 2007年01月05日[17] | 9% | 9.5% | ↑0.5% | |
| 11 | 2006年11月15日[18] | 8.5% | 9% | ↑0.5% | |
| 10 | 2006年08月15日[18] | 8% | 8.5% | ↑0.5% | |
| 9 | 2006年07月05日[18] | 7.5% | 8% | ↑0.5% | |
| 8 | 2004年04月25日 | 7% | 7.5% | ↑0.5% | 并對部分城市商業(yè)銀行和城市信用社實(shí)施差別存款準(zhǔn)備金率。 |
| 7 | 2003年09月21日 | 6% | 7% | ↑1% | |
| 6 | 1999年11月21日 | 8% | 6% | ↓2% | |
| 5 | 1998年03月21日 | 13% | 8% | ↓5% | |
| 4 | 1988年9月 | 12% | 13% | ↑1% | |
| 3 | 1987年 | 10% | 12% | ↑2% | |
| 2 | 1985年 | 央行將法定存款準(zhǔn)備金率統(tǒng)一調(diào)整為10% | |||
| 1 | 1984年 | 央行按存款種類規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金率， 企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲蓄存款40% | |||
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7.建立存款準(zhǔn)備金制度的意義
建立存款準(zhǔn)備金制度，主要有以下三個方面的意義。
一是保證金融機(jī)構(gòu)對客戶的正常支付。金融機(jī)構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即準(zhǔn)備金，以備存戶提款的需要。建立存款準(zhǔn)備金制度，中央銀行從法律上約束金融機(jī)構(gòu)留足準(zhǔn)備金，一方面有利于維護(hù)存款人的合法權(quán)益，使其存款不致因金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營的變化而蒙受損失；另一方面，也有利于維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)。
二是保證金融機(jī)構(gòu)之間的正常清算。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)須通過其在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行清算。存款準(zhǔn)備金可用于清算，由中央銀行提供清算服務(wù)，有利于社會資金的順暢周轉(zhuǎn)和金融機(jī)構(gòu)資金的有效運(yùn)用。
三是中央銀行實(shí)施貨幣政策的重要工具。隨著金融制度的發(fā)展，存款準(zhǔn)備金逐步演變?yōu)橹匾呢泿耪吖ぞ?。?dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時，金融機(jī)構(gòu)可用于貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量會相應(yīng)增加，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和防止通貨緊縮。反之，當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，金融機(jī)構(gòu)可用于貸款的資金減少，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量也會相應(yīng)減少，有利于控制經(jīng)濟(jì)過熱和治理通貨膨脹。