會員制證券投資咨詢業(yè)務是指證券投資咨詢機構，通過電視、電臺、網(wǎng)站等媒體或利用傳真、短信、電子信箱、電話、軟件等工具及營銷手段，面向不特定投資者招攬會員或成員，提供證券投資信息、分析、預測或者咨詢意見等專業(yè)服務，并取得咨詢服務收入的證券投資咨詢業(yè)務運作方式。

有關會員制證券投資咨詢業(yè)務的主要法律法規(guī)包括(但不限于)：《證券法》，《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》及其《實施細則》，《關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》，《會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》等。行業(yè)自律規(guī)則有《關于貫徹落實〈會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定〉加強自律管理的通知》，《會員制證券投資咨詢業(yè)務自律公約》，等等

會員制證券投資咨詢業(yè)務時，不得從事下列活動：

• 在注冊地及分支機構所在地之外招收異地會員；
• 出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書，或以租賃、承包方式開展會員制業(yè)務；
• 以“黑馬推薦”等方式明示或暗示投資者一定獲得投資收益，或以“免費贈股”等營銷方式招攬業(yè)務；
• 以夸大、虛報薦股業(yè)績等方式(包括以推薦的個股市場表現(xiàn)代替推薦的證券組合的市場表現(xiàn))，進行不實、誘導性的廣告宣傳及營銷活動，或傳播其他虛假、片面和誤導性的信息；
• 直接代客操作，或與客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失；
• 買賣本機構提供服務的上市公司股票；
• 與關聯(lián)機構及其人員、有關利害關系人達成一致行動，操縱證券價格；
• 在做出評價、預測和推薦之前，為自己或關聯(lián)方進行交易提供相關信息；
• 為自己、關聯(lián)方及特定客戶的利益，做出有損其他客戶和投資者利益的推薦；
• 與相關媒體、通訊服務機構及其他合作方進行咨詢服務收入分成；
• 媒體欄目上鏡分析師從一家機構變更到另一家機構，自變更之日起三個月內代表變更后所在的證券投資咨詢機構在相關媒體欄目上從事會員制證券投資咨詢業(yè)務活動；
• 證券投資咨詢人員同時在兩個或者兩個以上的證券投資咨詢機構執(zhí)業(yè)；
• 證券投資咨詢人員以個人名義進行咨詢活動并收取費用；
• 在簽署合同之前收取或預收取會員服務費；
• 通過未報備的電話、郵箱、傳真、短信平臺及網(wǎng)址提供咨詢服務；
• 通過未報備的銀行存款賬戶向客戶收取、存放咨詢服務收入；
• 其他違反相關法規(guī)要求、有損客戶合法利益的行為。

加強會員制證券投資咨詢業(yè)務(以下稱會員制業(yè)務)自律管理工作通知如下：

一、從事會員制業(yè)務的證券投資咨詢機構(以下稱會員制機構)應認真貫徹執(zhí)行《通知》和《暫行規(guī)定》，建立完善會員制業(yè)務規(guī)則、工作流程、客戶服務管理、合規(guī)性控制、投訴處理及業(yè)務人員行為規(guī)范等內部規(guī)章制度,保證《通知》和《暫行規(guī)定》要求得到具體落實。

二、會員制機構必須具備中國證券業(yè)協(xié)會(以下稱協(xié)會)會員資格。未取得協(xié)會會員資格的，應盡快履行申請手續(xù)，取得會員資格。

三、已開展會員制業(yè)務的機構，在按照《通知》和《暫行規(guī)定》的要求向注冊地證監(jiān)局報備的同時，須向協(xié)會報備開展會員制業(yè)務的相關材料。協(xié)會根據(jù)相關自律規(guī)則以及注冊地證監(jiān)局的監(jiān)管意見，決定是否接受其報備。協(xié)會在網(wǎng)站公示會員制機構報備情況，以供投資者查閱。

2006年6月30日之前，協(xié)會暫不受理擬新開展會員制業(yè)務的機構的報備。

四、協(xié)會將組織會員制機構簽署《會員制證券投資咨詢業(yè)務自律公約》(以下稱《公約》)，并按《公約》的要求加強會員制業(yè)務的自我管理。

五、會員制機構應與會員簽訂權利義務明晰、風險揭示充分并具備法律效力的合同。合同文本可參照協(xié)會證券分析師委員會組織編寫的《證券投資咨詢會員服務合同(范本)》(附件1)制訂。

六、會員制機構應加強會員制業(yè)務風險揭示，幫助客戶全面了解會員制業(yè)務。在與客戶簽訂服務合同時，將協(xié)會證券分析師委員會組織編寫的《會員制證券投資咨詢業(yè)務有關事項問答》(附件2)送達客戶閱知，加強對客戶的投資者教育。

七、會員制機構應將已開展或擬開展的媒體節(jié)目向協(xié)會備案。協(xié)會將組織實施會員制業(yè)務媒體節(jié)目聽證制度，對會員制業(yè)務媒體節(jié)目內容的合規(guī)性進行聽證，并提出聽證意見。具體辦法另行規(guī)定。

八、會員制機構應妥善處理會員投訴，做好投訴事項及處理情況記錄。協(xié)會將建立會員制業(yè)務糾紛調解機制，調解會員制機構與其會員未能協(xié)商解決的糾紛事項。會員制機構應接受調解并執(zhí)行調解決定。

九、嚴格會員制機構高管人員和業(yè)務人員的證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)資格管理。會員制機構應按照《暫行規(guī)定》第八條的要求將相關管理和業(yè)務人員具備相應資格的情況向協(xié)會備案，并接受協(xié)會的執(zhí)業(yè)資格檢查。

十、對會員制機構及其從業(yè)人員存在違反自律規(guī)定及本通知要求的行為，協(xié)會將視情節(jié)輕重給予紀律處分；對違反法律、法規(guī)、行政規(guī)章的，移交中國證監(jiān)會處理。相關紀律處分和行政處理決定將在協(xié)會誠信數(shù)據(jù)庫中進行過失記錄。