財務預警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎，對企業(yè)在經營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于企業(yè)經營活動的全過程，以企業(yè)的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析，數學模型等方法，發(fā)現企業(yè)存在的風險，并向經營者示警。它與財務評價系統(tǒng)相互依賴，互為補充。

財務預警系統(tǒng)具有以下功能：

①信息收集。它通過收集與企業(yè)經營相關的產業(yè)政策、市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財務和生產經營狀況信息，進行分析比較，判斷是否預警。

②預知危機。經過對大量信息的分析，當出現可能危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素時，財務預警系統(tǒng)能預先發(fā)出警告，提醒經營者早作準備或采取對策，避免潛在的風險演變成現實的損失，起到末雨綢繆、防患于未然的作用。

③控制危機。當財務發(fā)生潛在的危機時，財務預警系統(tǒng)還能及時尋找導致財務狀況惡化的根源，使經營者有的放矢，對癥下藥，制定有效的措施，阻止財務狀況的進一步惡化。

財務危機預警指標必須同時具備三個基本的特征：

（1）必須具有高度的敏感性，即危機因素一旦萌生，能夠在指標值上迅速反映出來；

（2）一旦指標值趨于惡化，往往意味著危機可能發(fā)生或將要發(fā)生，亦即應當屬于危機初步產生時的先兆性指標，而非業(yè)已陷入嚴重危機狀態(tài)時的結果性指標。

（3）就財務層面上看，誘發(fā)財務危機最為直接的原因，或是由于資源配置缺乏效率，或是由于對競爭應對不當及功能乏力，由此而導致了企業(yè)集團競爭的劣勢地位，未來現金流入能力低下；或是企業(yè)集團一味地追求銷售數額的增長，卻忽略了對銷售質量----現金流入的有效支持程度及其穩(wěn)定可靠性與時間分布結構等的關注，由此導致企業(yè)集團陷入了過度經營狀態(tài)與現金支付能力匱乏的困境。這就要求企業(yè)集團的財務危機預警指標應當依托這一基點加以把握。

財務預警系統(tǒng)建立的關鍵是如何確定預警的指標和判斷預警的警戒線。建立的方式有以下兩種思路:

1．單一模式思路。單一模式是通過單個財務比率的惡化程度來預測財務風險?？稍O立以下比率：

[[債務保障率]]=[[現金流量]]÷債務總額 

[[資產收益率]]=[[凈收益]]÷[[資產總額]] 

[[資產負債率]]=[[負債總額]]÷[[資產總額]] 

[[資金安全率]]=[[資產變現率]]-[[資產負債率]](其中：資產變現率=資產變現金額÷資產賬面金額)

企業(yè)良好的現金流量、凈收益和債務狀況可以表現出企業(yè)長期的、穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢，所以跟蹤考察時，應對上述比率的變化趨勢予以特別注意。當這些指標達到經營者設立的警戒值，預警系統(tǒng)便發(fā)出警示，提請經營者注意。企業(yè)的風險是各項目風險的整合，不同比率的變化趨勢必然表示出企業(yè)風險的趨勢，但單一模式沒有區(qū)別不同比率因素對整體的作用，也不能很好地反映企業(yè)各比率正反交替變化的情況。一個比率變好，另一個比率變壞，便很難做出準確的預警。

2．綜合模式思路。綜合模式思路是運用多種財務指標加權匯總產生的總判別值來預測財務風險，即建立一個多元線型函數模型，來綜合反映企業(yè)風險。

Z = 1.2X₁ + 1.4X₂ + 3.3X₃ + 0.6X₄ + X₅

其中：Z—判別函數值；X_l—營運資金/資產總額；X₂—留存收益/資產總額；X₃—息稅前利潤/資產總額；X₄—普通股和優(yōu)先股市場價值總額/負債賬面價值總額；X₅—銷售收入/資產總額。

該模型是以5個財務比率，將反映企業(yè)償債能力的指標(X₁,X₄)獲利能力指標(X₂,X₃)和營運能力指標(X₅)有機聯系起來，綜合公析、預測企業(yè)風險。一般認為7值大于2.675時，表明企業(yè)財務狀況良好；當Z小于1.81時，表明企業(yè)財務狀況堪優(yōu)；在2.675和1.81之間，說明企業(yè)財務狀況不穩(wěn)定。

綜合模式認為，企業(yè)是一個綜合體，各個財務指標之間存在某種相互聯系，對企業(yè)整體的風險影響作用也是不一樣的。這種模式給企業(yè)一個定量的標準，從總體角度檢查企業(yè)財務狀況，有利于不同時期財務狀況的比較。但由于企業(yè)規(guī)模、行業(yè)、地域等諸多差異，使得Z值不具有橫向可比性。

1．加強信息管理。財務預譜系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎，這就要求強有力的信息管理向預警系統(tǒng)提供全面的、準確的、及時的信息。耍建立信息管理組織機構，配備必要的專業(yè)人員，要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內容和要求以及信息專業(yè)人員的職責，提供必要的技術支持。

2．協(xié)調好各子系統(tǒng)之間的關系。企業(yè)是一個有機的整體，財務預警系統(tǒng)應該與其他子系統(tǒng)保持和諧的合作關系。應當考慮不同子系統(tǒng)的數據傳遞和各個子系統(tǒng)對各種數據的不同要求，實現企業(yè)數據共享，使各子系統(tǒng)之間的關系變得更加和諧。

3．完善內部控制制度。財務預警系統(tǒng)向內部控制制度提出了更高的要求。良好的內部控制制度應該包括法人治理結構完善、組織建設權責分明、交易處理程序適當、信息記錄真實、披露及時等內容。