企業(yè)合并成本
1.什么是企業(yè)合并成本
企業(yè)合并成本是指其如果以發(fā)行權(quán)益性證券的方式為獲得在合并后報(bào)告主體的股權(quán)比例,應(yīng)向法律上母公司(即被購買方,A公司)的股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量和其公允價(jià)值計(jì)算的結(jié)果。
2.企業(yè)合并成本的構(gòu)成[1]
(一)初始合并成本的構(gòu)成
IFRS 3《企業(yè)合并》(2004)中指出,企業(yè)合并的成本,包括以下兩方面:
1.購買方為換取對(duì)被購方的控制權(quán)而放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債,以及發(fā)行的權(quán)益性工具在交易日的公允價(jià)值。
需要說明的是:
(1)企業(yè)合并可能通過單個(gè)交換交易完成,也可能涉及多個(gè)交換交易。前面各章所說的“購買日”是指購買方獲得對(duì)被購方控制權(quán)的日期,由于所舉例題中企業(yè)合并都是通過單個(gè)交換交易完成的,所以購買日就是交易日;如果合并是通過逐次購買股份而分階段完成的,則合并成本為各交易日的單項(xiàng)交易成本的總和,各項(xiàng)對(duì)價(jià)的公允價(jià)值應(yīng)為各交易日的公允價(jià)值。
(2)當(dāng)企業(yè)合并成本的全部或一部分的結(jié)算被遞延時(shí),應(yīng)考慮結(jié)算中可能發(fā)生的溢價(jià)或折價(jià),將應(yīng)付金額折現(xiàn),將應(yīng)付金額折現(xiàn)為交易的現(xiàn)值,以此來確定遞延部分的公允價(jià)值。
(3)一般地說,有市場報(bào)價(jià)的權(quán)益性工具在交易日的標(biāo)價(jià)是公允價(jià)值的可靠計(jì)量指標(biāo),只有交易日的標(biāo)價(jià)被證實(shí)為不可靠時(shí)(如證券市場蕭條),才和沒有公開標(biāo)價(jià)的權(quán)益性工具一樣,可以考慮其他估價(jià)方法,例如參照從被購方獲得的權(quán)益份額的公允價(jià)值,或是參照在購買方凈資產(chǎn)公允價(jià)值中所占的權(quán)益份額,或是參照購買方支付的貨幣性資產(chǎn)在交易日的公允價(jià)值來推算。而且,事實(shí)上,交易日公允價(jià)值的確定,還避免不了談判中的影響。
(4)預(yù)期由于合并將發(fā)生的未來損失不應(yīng)包括在合并成本中。
2.任何可直接歸屬于企業(yè)合并的成本。
比如支付給為完成合并而聘請(qǐng)的CPA、法律顧問、資產(chǎn)評(píng)估師及其他咨詢?nèi)藛T的業(yè)務(wù)費(fèi)。但不應(yīng)包括:
(1)一般行政成本(包括收購部門的營運(yùn)成本)以及其他不能直接歸屬于特定合并交易的成本。它們應(yīng)在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為費(fèi)用。
(2)籌備與發(fā)行金融負(fù)債的成本,即使是為了企業(yè)合并而發(fā)行的。它們應(yīng)包括在負(fù)債的初始計(jì)量中。
(3)發(fā)行權(quán)益性工具的成本,即使是為了企業(yè)合并而發(fā)行的。它們應(yīng)減少發(fā)行權(quán)益性工具取得的收人。
(二)由于未來或有事項(xiàng)對(duì)初始合并成本的調(diào)整
當(dāng)企業(yè)合并協(xié)議規(guī)定了由于未來或有事項(xiàng)需對(duì)初始的購買成本進(jìn)行調(diào)整時(shí),如果調(diào)整很可能發(fā)生并能可靠地計(jì)量,則購買方應(yīng)在購買日將調(diào)整額計(jì)入合并成本中;如果未來事項(xiàng)沒有發(fā)生,或者需要對(duì)估計(jì)的調(diào)整額進(jìn)行修訂,則應(yīng)對(duì)企業(yè)合并成本再進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。這些調(diào)整可能與未來時(shí)間能保持或?qū)崿F(xiàn)特定盈利水平相關(guān)聯(lián),或是與維持所發(fā)行的權(quán)益性工具的市價(jià)相聯(lián)系。
在有些情況下,購買方可能要向被購方進(jìn)行后續(xù)支付,以補(bǔ)償購買方為取得控制權(quán)而支付的資產(chǎn)、發(fā)行的權(quán)益工具或承擔(dān)的債務(wù)工具的價(jià)值減少。例如,購買方對(duì)作為企業(yè)合并成本的組成而發(fā)行的權(quán)益性工具或債務(wù)工具的市價(jià)作出了擔(dān)保,并為了恢復(fù)初始確定的成本而必須增發(fā)權(quán)益工具或債務(wù)工具。在這種情況下,對(duì)權(quán)益性工具的追加支付(按公允價(jià)值)應(yīng)歸屬于發(fā)行工具的初始價(jià)值的減少而被抵銷;對(duì)債務(wù)工具的追加支付(按公允價(jià)值),應(yīng)視為初始發(fā)行時(shí)的溢價(jià)的減少或折價(jià)的增加。它們都不能確認(rèn)為合并成本的增加。
3.企業(yè)合并成本的分配
1.可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債,原則上按公允價(jià)值確認(rèn),相關(guān)的確認(rèn)條件為經(jīng)濟(jì)利益很可能流入、公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。
2.無形資產(chǎn)和或有負(fù)債(公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量)。