一般認(rèn)為，產(chǎn)能即生產(chǎn)能力的簡(jiǎn)稱(chēng)，產(chǎn)能過(guò)剩即為成本最低產(chǎn)量與長(zhǎng)期均衡中的實(shí)際產(chǎn)量之差。對(duì)于什么是過(guò)剩，學(xué)者有不同的觀點(diǎn)，有人認(rèn)為供大于求即為過(guò)剩。也有人認(rèn)為，供大于求有兩種狀態(tài)，第一種是供給略大于需求，第二種是總供給不正常地超過(guò)總需求的狀態(tài)。"略大于"是指除滿(mǎn)足有效需求外，還包括必要的庫(kù)存和預(yù)防不測(cè)事故的需要。這種過(guò)剩本身并不是什么禍害，而是利益。后一種狀態(tài)才是過(guò)剩狀態(tài)，包括兩方面內(nèi)容：一方面是總供給為一定時(shí)間里總需求相對(duì)不足，另一方面是總需求為一定時(shí)間里總供給相對(duì)過(guò)剩。

如何理解產(chǎn)能過(guò)剩，目前國(guó)內(nèi)學(xué)者有三種看法：

第一種，產(chǎn)能過(guò)剩是一個(gè)總量概念。產(chǎn)能是現(xiàn)有生產(chǎn)能力、在建生產(chǎn)能力和擬建生產(chǎn)能力的總和，生產(chǎn)能力的總和大于消費(fèi)能力的總和，即可稱(chēng)之為產(chǎn)能過(guò)剩。

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)羅冰生以鋼鐵行業(yè)為例對(duì)此進(jìn)行了反駁。他認(rèn)為，不能簡(jiǎn)單地把設(shè)備數(shù)量相加，就稱(chēng)其為產(chǎn)能，因?yàn)殇撹F行業(yè)是多工序連續(xù)作業(yè)的，而且還有多方面的配套，要各方面綜合條件具備，才能實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)。另外，從全世界情況看，由于市場(chǎng)的變化，對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整時(shí)產(chǎn)能發(fā)揮85%左右就是正常狀態(tài)，就不能稱(chēng)之為產(chǎn)能過(guò)剩。

第二種，產(chǎn)能過(guò)剩是一個(gè)相對(duì)的概念。產(chǎn)能是否過(guò)剩，不能只看生產(chǎn)能力和可能的總供給量，更重要的是看有多少需求。但需求是個(gè)變量，不容易準(zhǔn)確測(cè)定。因此，認(rèn)定產(chǎn)能過(guò)剩，需要在縱向?qū)Ρ犬a(chǎn)量增長(zhǎng)過(guò)快、過(guò)猛的同時(shí)，還應(yīng)同時(shí)指出在什么范圍內(nèi)、在多長(zhǎng)的時(shí)間區(qū)間、相對(duì)于多大的有效需求而言。

第三種，產(chǎn)能過(guò)剩是一個(gè)結(jié)構(gòu)性概念。同樣的產(chǎn)能，質(zhì)量不同、檔次不同，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響以及對(duì)環(huán)境的污染程度相差迥異。因此，要對(duì)行業(yè)產(chǎn)能進(jìn)行結(jié)構(gòu)細(xì)分，確定生產(chǎn)能力超額供給的領(lǐng)域和范圍。

傳統(tǒng)的產(chǎn)能過(guò)剩，一般針對(duì)"生產(chǎn)性產(chǎn)業(yè)"而言。由于生產(chǎn)能力是假定在一定的技術(shù)條件下，企業(yè)以一定的固定資本與勞動(dòng)力的組合所形成的產(chǎn)出能力，而最低生產(chǎn)成本的供給與實(shí)際供給之間的差額，與產(chǎn)業(yè)固定資本投入程度密切相關(guān)。所以，固定資本密集度越高，受產(chǎn)能過(guò)剩的威脅就越大。而對(duì)勞動(dòng)密集型行業(yè)來(lái)說(shuō)，受產(chǎn)能過(guò)剩的影響就小得多，這也是為什么人們認(rèn)為固定資本投入較大的行業(yè)容易出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的原因。

近來(lái)，有部門(mén)提出房地產(chǎn)行業(yè)也出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩。對(duì)此，社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所研究員曹建海有不同的看法。他認(rèn)為，產(chǎn)能過(guò)剩是指以固定資本、勞動(dòng)力、原材料等要素投入在一定技術(shù)水平下的最佳產(chǎn)出，超過(guò)了由市場(chǎng)需要決定的實(shí)際產(chǎn)量的狀況。農(nóng)場(chǎng)、工廠、醫(yī)院、飯店、學(xué)校存的最佳產(chǎn)出問(wèn)題，可以適用產(chǎn)能過(guò)剩的概念，但房地產(chǎn)屬于管理性產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)企業(yè)屬于資金密集型而不是資本（固定資本）密集型企業(yè)，不存在產(chǎn)能過(guò)剩的概念，因?yàn)榉康禺a(chǎn)企業(yè)的所有投入均屬于可變投入。例如，土地隨地價(jià)變動(dòng)而形成不同的儲(chǔ)備量；資金的供給很大程度取決于房地產(chǎn)市場(chǎng)需求和信貸利率高低；勞動(dòng)力的市場(chǎng)化程度較高。

在理論上，房地產(chǎn)行業(yè)并不存在一段時(shí)間內(nèi)有成本最低的最佳開(kāi)發(fā)規(guī)模。因此，房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)的過(guò)剩不屬于產(chǎn)能過(guò)剩，而是市場(chǎng)供給過(guò)剩，表現(xiàn)為兩點(diǎn)：市場(chǎng)中的商品房供給超過(guò)實(shí)際購(gòu)買(mǎi)能力的需求；在生產(chǎn)要素市場(chǎng)，土地供給超過(guò)社會(huì)對(duì)土地的有效需求。

目前，我國(guó)還沒(méi)有建立對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩定性、定量的科學(xué)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。歐美等國(guó)家一般用產(chǎn)能利用率或設(shè)備利用率作為產(chǎn)能是否過(guò)剩的評(píng)價(jià)指標(biāo)。設(shè)備利用率的正常值在79%～83%之間，超過(guò)90%則認(rèn)為產(chǎn)能不夠，有超設(shè)備能力發(fā)揮現(xiàn)象。若設(shè)備開(kāi)工低于79%，則說(shuō)明可能存在產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象。正是因?yàn)楫?dāng)前我國(guó)并沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確判斷產(chǎn)能過(guò)剩的標(biāo)準(zhǔn)，所以不少研究者對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的提法提出質(zhì)疑。有學(xué)者提出了合理的產(chǎn)能過(guò)剩概念，但什么是合理的產(chǎn)能過(guò)剩標(biāo)準(zhǔn)，并沒(méi)有給出明確的定義。

有學(xué)者提出，行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)下滑；二是企業(yè)盈利能力大幅度下滑，虧損企業(yè)增加；三是行業(yè)供給超過(guò)了行業(yè)需求。也有人對(duì)此有不同看法，認(rèn)為所謂的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)與產(chǎn)能過(guò)剩有關(guān)系，但絕不是一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系。

產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)下降絕不是產(chǎn)能過(guò)剩這一個(gè)因素造成的，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、原材料價(jià)格上漲、工資水平上漲都會(huì)造成行業(yè)利潤(rùn)下降，而且比產(chǎn)能過(guò)剩對(duì)利潤(rùn)下降的影響來(lái)得更直接。導(dǎo)致行業(yè)整體效益下降有諸多因素，在產(chǎn)能過(guò)剩程度還沒(méi)有特別嚴(yán)重的情況下，產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)下降是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)分配資源的結(jié)果。因此，產(chǎn)能過(guò)剩并不是構(gòu)成企業(yè)效益下降的最主要因素。行業(yè)供給超過(guò)行業(yè)需求是企業(yè)適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，在市場(chǎng)增長(zhǎng)率回落的時(shí)候，企業(yè)會(huì)進(jìn)行產(chǎn)能儲(chǔ)備以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)可能再次出現(xiàn)的"井噴 "。

中國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)戚向東對(duì)判定行業(yè)嚴(yán)重過(guò)剩給出了六項(xiàng)指標(biāo)：一是產(chǎn)品庫(kù)存持續(xù)急劇上升，銷(xiāo)售呈現(xiàn)停滯狀態(tài)；二是產(chǎn)銷(xiāo)率大幅下降，供求關(guān)系嚴(yán)重失衡；三是產(chǎn)品價(jià)格大幅度回落，長(zhǎng)期處于成本線以下；四是行業(yè)出現(xiàn)大面積的企業(yè)虧損，企業(yè)被迫舉債經(jīng)營(yíng)；五是一批企業(yè)相繼倒閉或破產(chǎn)；六是進(jìn)口嚴(yán)重受阻，出口不計(jì)成本，國(guó)際貿(mào)易摩擦頻繁發(fā)生。

他認(rèn)為，如果以上六項(xiàng)指標(biāo)在相對(duì)較長(zhǎng)時(shí)間同時(shí)存在，就說(shuō)明產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重過(guò)剩。與前一種判斷所不同的是，戚向東所指的是嚴(yán)重過(guò)剩時(shí)的狀況，因此考慮的因素更加全面。

對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的不利影響

一是一些行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格大跌，效益大幅滑波。年中以來(lái)，由于產(chǎn)能過(guò)剩及需求增長(zhǎng)的放慢，鋼鐵價(jià)格大幅下跌，與3月份的高點(diǎn)相比，至10月末鋼鐵價(jià)格跌幅超過(guò)了30%。與此同時(shí)，許多產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)效益明顯滑波，前10個(gè)月鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)11.2%，比上年同期回落52.2個(gè)百分點(diǎn)；前10個(gè)月水泥和汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)同比分別下降60.6%和36.7%；另外，石油加工、化纖制造、建材和通信設(shè)備制造業(yè)等重點(diǎn)行業(yè)利潤(rùn)均為負(fù)增長(zhǎng)。二是產(chǎn)銷(xiāo)率下降，庫(kù)存增加，成本上升。3月份以來(lái)，工業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售率有5個(gè)月出現(xiàn)同比下降，其中8-10月出現(xiàn)了連續(xù)3個(gè)月的下降。與此同時(shí)，企業(yè)庫(kù)存量明顯增加，1-9月份，39個(gè)工業(yè)行業(yè)中有16個(gè)行業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存同比增長(zhǎng)超過(guò)20%，其中鋼鐵、石油化工和化纖工業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存同比增長(zhǎng)超過(guò) 30%。三是虧損企業(yè)虧損額增加。前三季度，虧損企業(yè)虧損額為1531.7億元，同比增長(zhǎng)57.6%，其中鋼鐵、石油加工、化纖等行業(yè)虧損企業(yè)虧損額增幅接近或超過(guò)1倍。1-10月累計(jì)，工業(yè)企業(yè)虧損面達(dá)到22.37%，比上年同期擴(kuò)大0.41個(gè)百分點(diǎn)。四是開(kāi)工不足，資源閑置浪費(fèi)。目前已經(jīng)出現(xiàn)明顯過(guò)剩的行業(yè)如鐵合金、電石行業(yè)企業(yè)開(kāi)工率已降至不到一半；鋼鐵行業(yè)的能力利用率在逐步下降?？傮w來(lái)講，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行開(kāi)始出現(xiàn)“宏觀喜、微觀憂(yōu)”的現(xiàn)象。

對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的不利影響

首先，許多行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，將導(dǎo)致物價(jià)總水平明顯下降，形成很強(qiáng)的通貨緊縮壓力，增加宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性。9月份以來(lái)，生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)出現(xiàn)近三年來(lái)的第一次負(fù)增長(zhǎng)，工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)、原材料燃料動(dòng)力購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)的增長(zhǎng)均在加速回落，主要原因是各種工業(yè)產(chǎn)能的集中釋放，使市場(chǎng)供大于求的矛盾加劇。通貨緊縮壓力在逐漸加大。通貨緊縮與通貨膨脹一樣，都會(huì)給宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)造成較大的不確定性。其次，產(chǎn)能過(guò)剩的發(fā)展將會(huì)使企業(yè)的投資預(yù)期和居民的消費(fèi)預(yù)期下降，由此使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨越來(lái)越明顯的下調(diào)壓力。三是產(chǎn)能過(guò)剩的發(fā)展將會(huì)導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)明顯增加，金融風(fēng)險(xiǎn)增大。

直接原因是前幾年投資持續(xù)過(guò)快增長(zhǎng)

一些行業(yè)如房地產(chǎn)、鋼鐵投資明顯過(guò)熱，導(dǎo)致產(chǎn)能擴(kuò)張速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)需求擴(kuò)張的速度。表現(xiàn)為投資增長(zhǎng)與消費(fèi)增長(zhǎng)的嚴(yán)重失衡，2002-2005年的連續(xù)四年中，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)速度均保持在20%以上，而消費(fèi)（社會(huì)消費(fèi)品零售總額）增幅處于9%到13%之間，前者比后者快1倍左右。投資在當(dāng)期為需求，到下一期則形成供給，供給能力持續(xù)地以快于需求（最終需求）1倍左右的速度增長(zhǎng)，必然造成今后年份的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

技術(shù)層面的原因使產(chǎn)能擴(kuò)張相當(dāng)容易，其表現(xiàn)是供給能力的增長(zhǎng)明顯快于需求能力的增長(zhǎng)。上世紀(jì)90年代中期以來(lái)，在資金的充分供給、技術(shù)進(jìn)步加速和投資增長(zhǎng)體制瓶頸的弱化（政府放松對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入的管制）的作用下，供給能力加快增長(zhǎng)，相反需求能力增長(zhǎng)因受到許多中長(zhǎng)期因素的制約而相對(duì)緩慢。這種供給增長(zhǎng)和需求增長(zhǎng)的潛在差距，并不一定會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)過(guò)剩，即技術(shù)層面的因素只是為產(chǎn)能過(guò)剩提供了可能性。

根本原因是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式不合理

首先，表現(xiàn)在地方政府干預(yù)投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的能力過(guò)強(qiáng)，地方間形成惡性投資競(jìng)爭(zhēng)，使產(chǎn)能擴(kuò)張難以抑制。如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)度依賴(lài)于政府直接推動(dòng)的方式不能根本扭轉(zhuǎn)，那么，投資過(guò)度問(wèn)題便難以避免。

其次，體現(xiàn)在許多產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平低、企業(yè)自主創(chuàng)新能力弱上。這使得企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在資源投入和產(chǎn)出的數(shù)量擴(kuò)張，以及價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)上，而不是集中在自主創(chuàng)新能力提高和質(zhì)量的改善上。

其三，產(chǎn)業(yè)集中度不高，特別是許多行業(yè)由于體制方面的原因，在長(zhǎng)期的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中仍無(wú)法實(shí)現(xiàn)資本和品牌的有效集中，如由于地方保護(hù)主義的存在及體制改革的滯后使得許多跨部門(mén)、跨行業(yè)、跨所有制的兼并重組難以實(shí)現(xiàn)，其結(jié)果往往是產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度。即一些技術(shù)和資本密集型產(chǎn)業(yè)難以形成壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，結(jié)果必然是行業(yè)投資增長(zhǎng)過(guò)度問(wèn)題難以得到市場(chǎng)機(jī)制的自我校正。

最后，行政壟斷與自然壟斷結(jié)合或其他因素形成的“暴利效應(yīng)”也使一些行業(yè)投資增長(zhǎng)不斷強(qiáng)化。如房地產(chǎn)業(yè)、鋼鐵、汽車(chē)都存在暴利因素，使得社會(huì)資金加倍地向這些部門(mén)流入，最終使這些行業(yè)產(chǎn)能過(guò)度擴(kuò)張。其中一種情況是，行政壟斷與自然壟斷的結(jié)合，使一些社會(huì)公共產(chǎn)品供應(yīng)不足，導(dǎo)致要素價(jià)格扭曲，如由于壟斷因素的影響，鐵路運(yùn)輸發(fā)展滯后，導(dǎo)致運(yùn)力缺口較大，結(jié)果是：盡管煤炭供應(yīng)快速增長(zhǎng)，但因運(yùn)力不足，煤價(jià)暴漲，并形成 “暴利”，而“暴利”會(huì)進(jìn)一步誘導(dǎo)各地加大對(duì)煤炭行業(yè)的投資。