境外投資企業(yè)是指我國境內(nèi)企業(yè)在境外注冊的全資附屬企業(yè)和參股企業(yè)。主要形式有境外合資經(jīng)營、合作經(jīng)營、獨資經(jīng)營企業(yè)等。資本形態(tài)表現(xiàn)為一定數(shù)量的貨幣資本（即現(xiàn)金）和一定數(shù)量的實物或無形資產(chǎn)（即機器、設(shè)備、技術(shù)、專利和管理知識等）。

申請設(shè)立境外投資企業(yè)，須符合一定的條件，經(jīng)主管部門審核批準后方可設(shè)立。因故不能繼續(xù)運行的項目應(yīng)報原審核部門批準后予以撤銷。

依據(jù)我國法規(guī)，國內(nèi)的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟組織，有資金(外匯)來源，具有一定的生產(chǎn)、技術(shù)和經(jīng)營能力及人才，均可申請設(shè)立境外投資企業(yè)。

中方投資者須符合下述條件：

(1)經(jīng)工商部門登記注冊、有固定的或經(jīng)重新核準的經(jīng)營范圍、有一定的資金和經(jīng)營規(guī)模；

(2)在境外舉辦從事工程承包或勞務(wù)合作業(yè)務(wù)的企業(yè)，必須是由對外經(jīng)貿(mào)部批準授予對外承包工程或勞務(wù)合作業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)的公司；

(3)非經(jīng)特殊批準，不得使用國家資金以個人名義在境外投資舉辦企業(yè)。

申請設(shè)立境外投資企業(yè)，必須能達到下述目的之一：

(1)能帶動設(shè)備、材料和技術(shù)的出口；

(2)能擴大對外承包工程和勞務(wù)合作，

(3)能引進先進技術(shù)和管理方法；

(4)較長期穩(wěn)定地為國內(nèi)提供需要和短缺的原材料和產(chǎn)品。

境外企業(yè)如不能在規(guī)定期限內(nèi)籌建、開業(yè)，或未達到預(yù)期的經(jīng)濟效益，或出現(xiàn)重大事故、虧損以致倒閉時，主辦單位必須及時向國內(nèi)審批部門報告情況，明確責任，提出有效的解決辦法和處理意見。凡需撤銷的境外企業(yè)，應(yīng)報原審批部門批準，并由審批部門通知銀行、外匯管理局、海關(guān)等有關(guān)部門。省、市、自治區(qū)及國務(wù)院各部委自批的項目在批準撤銷后，應(yīng)報對外經(jīng)貿(mào)部備案。

(一)外匯風險及外匯來源的事先審查

為阻止投資者到外匯風險大的國家或地區(qū)去投資，確保資金的有效使用，同時，也是為了確保投資者有可靠的外匯資金來源，有經(jīng)營境外企業(yè)的資金能力，國家規(guī)定外匯管理部門在海外投資項目審批前對投資風險和外匯資金的來源進行審查。審查所需要的材料包括境外投資所在國(地區(qū))對國外投資的外匯管理情況和資料、投資外匯資金來源證明等，由擬投資者提供。外匯管理部門于30日內(nèi)作出書面審查結(jié)論。1996年的《中華人民共和國外匯管理條例》第20條進一步強調(diào)：境內(nèi)機構(gòu)向境外投資，在向?qū)徟鞴懿块T申請前，由外匯管理機關(guān)審查其外匯資金來源；經(jīng)批準后，按照國務(wù)院關(guān)于境外投資外匯管理的規(guī)定辦理有關(guān)資金匯出手續(xù)。

(二)登記與投資外匯資金的匯出

為了便于外匯管理部門對境外投資者的外匯進行監(jiān)管，國家規(guī)定，經(jīng)批準在境外投資者，應(yīng)當持下列材料向外匯管理部門辦理登記手續(xù)和投資外匯資金的匯出手續(xù)：(1)國家主管部門的批準文件；(2)外匯管理部門關(guān)于投資外匯風險審查和外匯資金來源審查的書面結(jié)論；(3)投資項目的合同或者其他可證明境內(nèi)投資者應(yīng)當匯出外匯資金數(shù)額的文件。

(三)外匯利潤和資產(chǎn)的調(diào)回

境外投資者能否及時將投資利潤匯回國內(nèi)，涉及到國家的國際收支平衡以及國家的財稅收入等重大問題，各資本輸出國都采取措施以保證海外投資者能及時將利潤匯回國內(nèi)，我國對此也作了規(guī)定，其措施包括：

1、繳存匯回利潤保證金

境內(nèi)投資者在辦理登記時，應(yīng)當按匯出外匯資金數(shù)額的5％繳存匯回利潤保證金。保證金應(yīng)存人外匯管理部門指定銀行的專用賬戶。匯回利潤累計達到匯出外匯資金數(shù)額時，退還保證金。保證金存款利息按照國家規(guī)定標準支付給境內(nèi)投資者。

境內(nèi)投資者繳存保證金確有實際困難的，可向外匯管理部門作出書面承諾，保證境外投資企業(yè)按期匯回利潤或者其他外匯收益。

境外投資企業(yè)未按利潤計劃匯回利潤或者其他外匯收益的，其境內(nèi)投資者應(yīng)當向外匯管理部門提交不能按時完成利潤計劃或者經(jīng)營虧損的報告書。如無正當理由，外匯管理部門可從保證金中將相應(yīng)比例的外匯數(shù)額結(jié)售給國家；未開立保證金賬戶的，從其境內(nèi)投資者的留成外匯中扣除相應(yīng)數(shù)額上繳國家，但累計扣除數(shù)額不超過匯出外匯資金數(shù)額的20％。

2、境外利潤、資產(chǎn)的限期調(diào)回

境內(nèi)投資者來源于境外投資的利潤或者其他外匯收益，必須在當?shù)貢嬆甓冉K了后6個月內(nèi)調(diào)回境內(nèi)，按照國家規(guī)定辦理結(jié)匯或者留存現(xiàn)匯。未經(jīng)外匯管理部門批準，不得擅自挪作他用或者存放境外。

境外投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓境外投資企業(yè)股份，應(yīng)當向外匯管理部門提交股份轉(zhuǎn)讓報告書，并在轉(zhuǎn)讓結(jié)束后30日內(nèi)將所得外匯收益調(diào)回境內(nèi)。

境外投資企業(yè)依照所在國(地區(qū))法律停業(yè)或者解散后，其境內(nèi)投資者應(yīng)當將其應(yīng)得的外匯資產(chǎn)調(diào)回境內(nèi)，不得擅自挪作他用或者存放境外。

我國《外匯管理條例》也明確規(guī)定，境內(nèi)機構(gòu)的經(jīng)常項目外匯收入必須調(diào)回境內(nèi)，不得違反國家有關(guān)規(guī)定將外匯擅自存放在境外；其資本項目外匯收入，除國務(wù)院另有規(guī)定外，應(yīng)當調(diào)回境內(nèi)。若違反國家規(guī)定，擅自將外匯存放在境外，或不按照國家規(guī)定將外匯賣給外匯指定銀行的屬逃匯行為，由外匯管理機關(guān)責令限期調(diào)回外匯，強制收兌，并處逃匯金額30％以上、5倍以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。

(四)外匯優(yōu)惠與外匯監(jiān)管

1、外匯優(yōu)惠

為鼓勵和扶植境外投資，我國規(guī)定，境內(nèi)投資者從境外投資企業(yè)分得的利潤或者其他外匯收益，自該境外投資企業(yè)設(shè)立之日起5年內(nèi)全額留成，5年后依照國家有關(guān)規(guī)定計算留成。但必須注意的是，投資者的留成外匯也必須按上述規(guī)定調(diào)回境內(nèi)。

境外投資企業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營需要，自行籌措資金，但未經(jīng)國家外匯管理局批準，其境內(nèi)投資者不得以任何方式為其提供擔保。

2、外匯管理部門的監(jiān)督

境外投資企業(yè)的年度會計報表，包括資產(chǎn)負債表、損益計算書，在當?shù)貢嬆甓冉K了后6個月內(nèi)，由其境內(nèi)投資者向外匯管理部門報送。

境外投資企業(yè)變更資本，其境內(nèi)投資者應(yīng)當事先報經(jīng)原審批部門批準并報送外匯管理部門備案。

違反上述規(guī)定，情節(jié)嚴重者，外匯管理部門對境內(nèi)投資者可處以人民幣10萬元以下的罰款。

在我國境外投資主體中，國有企業(yè)占居主導(dǎo)地位，中方投資中國有資產(chǎn)占有較大的比重。東道國不同的社會制度和不同的經(jīng)濟運行機制，使境外投資的國有資產(chǎn)的管理十分困難。為加強對境外國有資產(chǎn)的管理、監(jiān)督，維護國家對境外國有資產(chǎn)的合法權(quán)益，目前我國主要采取以下措施：

(一)實行境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記制度

境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記，是指國有資產(chǎn)管理部門依法代表國家對境外國有資產(chǎn)進行登記，取得國家對境外國有資產(chǎn)的所有權(quán)的法律憑證，確認境外機構(gòu)占有、使用境外國有資產(chǎn)的法律行為。

(二)投資單位對境外國有資產(chǎn)管理的相應(yīng)職責

1996年財政部印發(fā)的《境外投資財務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定：投資單位對境外投資的財務(wù)管理必須履行下列義務(wù)：按規(guī)定向主管財政機關(guān)報送境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記表，并據(jù)此建立境外投資財務(wù)關(guān)系；投資單位對其所屬境外企業(yè)的國有資產(chǎn)，必須明確法定代表人及其對國有資產(chǎn)的安全、完整、保值、增值

應(yīng)承擔的責任；投資單位需采取措施加強對所屬境外企業(yè)資產(chǎn)的管理和監(jiān)督，并應(yīng)將境外企業(yè)國有資產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)讓等重要財務(wù)事項報告主管財政機關(guān)。

(三)嚴格控制將國有資產(chǎn)以個人名義進行產(chǎn)權(quán)注冊

有些國家公司法對公司股東身份予以限定，例如歐洲有些國家規(guī)定，申請注冊私人有限公司或一人公司的，只能是自然人。在這種情況下，我國企業(yè)在這些國家設(shè)立這類企業(yè)，只能以個人名義申報注冊。為避免將國有資產(chǎn)以個人名義注冊后可能發(fā)生的財產(chǎn)性質(zhì)的混淆，《境外投資財務(wù)管理暫行辦法》第8條規(guī)定，投資單位經(jīng)國務(wù)院授權(quán)部門批準進行境外投資，如確需將國有資產(chǎn)以個人名義進行產(chǎn)權(quán)注冊的，必須經(jīng)省、自治區(qū)、直轄市人民政府或中央主管部門批準后，由投資單位(委托人)與境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的注冊人(受托人)簽訂《境外國有資產(chǎn)以個人名義持股委托協(xié)議書》或《境外國有資產(chǎn)以個人義擁有物業(yè)產(chǎn)權(quán)委托協(xié)議書》，并經(jīng)委托人所在地公證機關(guān)公證。否則，一律不得將國有資產(chǎn)以個人名義在境外進行產(chǎn)權(quán)注冊。以個人名義持有境外國有股份的，應(yīng)于境外注冊產(chǎn)權(quán)前，在國內(nèi)辦理委托協(xié)議書公證；以個人名義擁有在境外購置的國有物業(yè)產(chǎn)權(quán)的，應(yīng)于境外辦妥產(chǎn)權(quán)注冊之后一個月內(nèi)，在國內(nèi)辦理委托協(xié)議書公證。公證文件副本須報主管財政機關(guān)和國有資產(chǎn)管理部門備案。