危險(xiǎn)因素是指引起或增加因某種損失原因產(chǎn)生損失機(jī)會的條件。有些情況下，可能既是危險(xiǎn)又是危險(xiǎn)因素。損失原因和危險(xiǎn)因素是同一的。例如，疾病是造成經(jīng)濟(jì)損失的原因，它又是增加過早死亡損失機(jī)會的一個(gè)危險(xiǎn)因素。

危險(xiǎn)因素可以分成五大類，它們是物質(zhì)危險(xiǎn)因素、道德危險(xiǎn)因素、心理危險(xiǎn)因素、法律危險(xiǎn)因素和犯罪危險(xiǎn)因素。

1)物質(zhì)危險(xiǎn)因素

物質(zhì)危險(xiǎn)因素(physical hazard)由那些會增加各種危險(xiǎn)損失機(jī)會的物質(zhì)組成。增加火災(zāi)危險(xiǎn)損失可能的物質(zhì)危險(xiǎn)因素有建筑類型、房產(chǎn)選址及建筑物占有。

2)道德危險(xiǎn)因素

道德危險(xiǎn)因素(moral hazard)指某人由于有犯罪傾向的特質(zhì)而引起的可能損失的增加。例如，在保險(xiǎn)中，某人不誠實(shí)的傾向可能引導(dǎo)他試圖欺騙保險(xiǎn)公司。一個(gè)不誠實(shí)的人，為了獲得保險(xiǎn)公司的賠償，可能故意造成損失或夸大損失額，從而企圖獲得多于他原來應(yīng)得的數(shù)額。

3)心理危險(xiǎn)因素

心理危險(xiǎn)因素(morale hazard)不能與道德危險(xiǎn)因素混淆起來，它是由于某人對于損失出現(xiàn)的疏忽引起的。購買保險(xiǎn)可能會造成一個(gè)心理危險(xiǎn)因素，因?yàn)?a href="/wiki/%E4%BF%9D%E9%99%A9%E5%85%AC%E5%8F%B8" title="保險(xiǎn)公司">保險(xiǎn)公司會承擔(dān)損失的想法可能導(dǎo)致給予投保物的照料比需要獨(dú)自承擔(dān)損失時(shí)要少。

4)法律危險(xiǎn)因素

法律危險(xiǎn)因素(1egal hazard)指由于由立法機(jī)關(guān)頒布并由法庭執(zhí)行的法律條文引起的損失頻率和嚴(yán)重程度的增加。偏好原告的法律條款權(quán)限是被控有民事侵權(quán)行為的個(gè)人或組織的危險(xiǎn)因素。法律危險(xiǎn)因素在法律傾向領(lǐng)域最為重要，同時(shí)它也存在于房產(chǎn)方面。法律如規(guī)定房產(chǎn)業(yè)主有義務(wù)清理房產(chǎn)損失或者建筑物損壞形成的廢墟，則損失便會增加。

5)犯罪危險(xiǎn)因素

犯罪危險(xiǎn)因素(criminal hazard)與道德危險(xiǎn)因素相類似，因人類有不誠實(shí)傾向的天性而出現(xiàn)。犯罪危險(xiǎn)因素在雇員和非雇員中均可能存在，很明顯，道德危險(xiǎn)因素和心理危險(xiǎn)因素僅對保險(xiǎn)公司來說是重要的，它們會引起投保損失的增加。從風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理的角度看，它們并不很重要，而其他兩個(gè)危險(xiǎn)因素——法律危險(xiǎn)因素和犯罪危險(xiǎn)因素——對風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理來說更為重要。法律危險(xiǎn)因素因法令和法庭決定而出現(xiàn)。該危險(xiǎn)因素對于不同的對象會有很大的不同。法定義務(wù)增加了損失的可能性，而法庭判決則會增加潛在的嚴(yán)重程度。而犯罪危險(xiǎn)因素會增加偷竊和侵占損失的可能性。