證券公司（俗稱：券商）是指依照公司法的規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)，從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。它是非銀行金融機(jī)構(gòu)的一種，是從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的法定組織形式，是專門從事有價(jià)證券買賣的法人企業(yè)。分為證券經(jīng)營(yíng)公司和證券登記公司。

依我國(guó)公司法的規(guī)定，證券公司從它成立的時(shí)候起就按照現(xiàn)代企業(yè)制度來(lái)規(guī)范管理，以使證券公司能夠成為具有一定規(guī)模的，產(chǎn)權(quán)清晰、風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)、權(quán)責(zé)分明、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)，擔(dān)負(fù)起證券公司在證券發(fā)行與交易中的責(zé)任。

它具有證券交易所的會(huì)員資格，可以承銷發(fā)行、自營(yíng)買賣或自營(yíng)兼代理買賣證券。普通投資人的證券投資都要通過(guò)證券商來(lái)進(jìn)行。從證券經(jīng)營(yíng)公司的功能分，可分為證券經(jīng)紀(jì)商、證券自營(yíng)商和證券承銷商。

①證券經(jīng)紀(jì)商。代理買賣證券的證券機(jī)構(gòu)，接受投資人委托、代為買賣證券，并收取一定手續(xù)費(fèi)即傭金。

②證券自營(yíng)商。自行買賣證券的證券機(jī)構(gòu)，它們資金雄厚，可直接進(jìn)入交易所為自己買賣股票。

③證券承銷商。以包銷或代銷形式幫助發(fā)行人發(fā)售證券的機(jī)構(gòu)。實(shí)際上，許多證券公司是兼營(yíng)這3種業(yè)務(wù)的。按照各國(guó)現(xiàn)行的做法，證券交易所的會(huì)員公司均可在交易市場(chǎng)進(jìn)行自營(yíng)買賣，但專門以自營(yíng)買賣為主的證券公司為數(shù)極少。

我國(guó)的證券公司，多是集承銷、經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)三種業(yè)務(wù)于一身的綜合性經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。截至1997年底，我國(guó)共有專營(yíng)證券業(yè)務(wù)的證券公司90家，兼營(yíng)證券業(yè)務(wù)的信托投資公司237家，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)下設(shè)的證券業(yè)務(wù)部2000多個(gè)，在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的人員十萬(wàn)多人。

在中國(guó)有申銀萬(wàn)國(guó)，銀河，華泰，國(guó)信等。其實(shí)就是上交所和深交所的代理商。

我國(guó)證券公司的特點(diǎn)，

一是大都為國(guó)有控股企業(yè)，資產(chǎn)的贈(zèng)與必須滿足國(guó)有資產(chǎn)管理部門的相關(guān)規(guī)定；

二是大都為非上市公司，股份流通受限制，沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)格，但又有上市的規(guī)劃，能夠滿足上市公司的有關(guān)規(guī)定。

因此，股票期權(quán)和員工持股的方式更適合我國(guó)證券公司。

證券公司在企業(yè)改制上市中的主要職責(zé)是設(shè)計(jì)籌劃改制企業(yè)的股票上市，主要工作包括：參與企業(yè)改制方案設(shè)計(jì)和制定，對(duì)擬發(fā)股票的改制企業(yè)進(jìn)行上市輔導(dǎo)，草擬、匯總和報(bào)送發(fā)行上市的所有申報(bào)材料，組織承銷上市企業(yè)的股票，承擔(dān)發(fā)行上市的組織協(xié)調(diào)工作。

綜合類證券公司的設(shè)立條件

（1）注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元；

（2）主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格；

（3）有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施；

（a）有健全的管理制度和規(guī)范的自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分業(yè)管理體系。

經(jīng)紀(jì)類證券公司的設(shè)立條件：

（1）注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元；

（2）主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格；

（3）有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施；

（4）有健全的管理制度。綜合類證券公司可以經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)以及經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核定的其他證券業(yè)務(wù)。經(jīng)紀(jì)類證券公司只能從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

（1）證券承銷業(yè)務(wù)：證券承銷是證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。證券承銷的方式分代銷和包銷兩種。證券代銷是制證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式。

（2）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：證券經(jīng)紀(jì)是證券公司接受投資者委托，代理其買賣證券的行為。其應(yīng)遵守規(guī)則：A、不得接受投資者的全權(quán)委托帶其買賣證券，不得進(jìn)行信用方式的委托，或?qū)ν顿Y者作盈利保證、分享利益或虧損補(bǔ)償保證的買賣；B、不得為投資者買賣證券提供融資，不得將投資者的證券借與他人或用作擔(dān)保；C、對(duì)投資者的委托買賣指令有保守秘密的義務(wù)；D、不得以獲取傭金為目的，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行不必要的證券買賣，或者在投資者的帳戶上翻炒證券；E、證券公司的證券營(yíng)業(yè)部不得將資金存取、清算與交割等柜臺(tái)業(yè)務(wù)延伸到經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所之外；F、同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)與代理業(yè)務(wù)的公司，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營(yíng)兩類業(yè)務(wù)的資金、帳戶和人員分開(kāi)管理，并將投資者存入的保證金在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)存入指定的信托帳戶，不得挪用客戶保證金從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)或用于其他用途。

（3）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為本機(jī)構(gòu)投資買賣證券、賺取買賣差價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的行為。